20161018-华创证券-机械设备行业_铁总新官上任启动15600辆货车招标_无人机竞技_植保_通信等领域大有可为_11页_666kb
报告摘要
行业周报总结
核心内容概述
本周机械设备行业整体表现良好，机械设备指数上涨3.46%，在28个行业中排名第七。行业估值水平为53.54倍，较上周略有上升。部分个股表现突出，金石东方、天马股份、金轮股份涨幅居前。行业重点方向包括轨道交通、智能制造、通用航空（无人机）和冷链物流，其中轨道交通和智能制造被重点推荐。
主要观点与关键信息
1. 轨道交通：铁总新官上任启动15600辆货车招标
- 铁总人事变动：中国铁路总公司总经理由陆东福接任，原总经理盛光祖退休。
- 招标信息：10月13日启动货车招标，共计15600辆，金额约85亿元，年内累计招标金额达119亿元，同比增长159%。
- 投资机会：预计2016年全年铁路固定资产投资将达8000亿元，8-12月至少完成4452.49亿元，动车组招标有望恢复。
- 重点方向：“PPP+城轨”模式将成为轨交投资重点，尤其关注城市轨道交通中被忽视的有轨电车市场。
- 推荐公司：新筑股份（“小中车”）、辉煌科技（轨交信息化龙头）、永贵电器、康尼机电、鼎汉技术、海达股份、神州高铁、运达科技。
2. 智能制造：聚焦“中国制造2025”战略
- 国际背景：美国“再工业化”、欧盟“新工业革命”、日本“重振战略制造业”、德国“工业4.0”等全球制造业战略均以智能制造为核心。
- 国内进展：商务部投资促进事务局局长刘殿勋指出，中国智能制造已从概念走向实践，相关政策文件如《智能制造工程实施指南》相继出台。
- 投资建议：持续看好智能制造板块，重点推荐黄河旋风，建议关注华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份等。
3. 通用航空：无人机应用场景持续扩展
- 赛事与应用：香港首届室内无人机竞速赛成功举办，无人机在竞技、植保、通信等领域应用前景广阔。
- 技术突破：天鹰兄弟推出3DTY-800植保无人机，搭载人工智能避障系统，每小时作业面积达110-120亩，效率提升60-80倍，农药使用量减少40%。
- 通信应用：AT&T和Verizon正研究无人机在灾难情况下的移动通信应用，Facebook也在开发巨型无人机提供互联网接入服务。
- 推荐公司：雪莱特（布局小型消费级无人机）、威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。
4. 冷链物流：医药电商推动行业发展
- 政策支持：福建省出台多项措施扶持冷链物流发展，目标到2020年综合冷链流通率提高至50%。
- 行业前景：甘肃省发布《药品流通行业“十三五”发展规划》，目标到2020年实现药品年销售额200亿元，冷链物流成为关键环节。
- 企业动作：圆通速递启动“2016大闸蟹项目”，进军冷链市场，设立7条冷链专线，覆盖13个省份，提升时效性。
- 推荐公司：烟台冰轮（强推）、大冷股份、汉钟精机。
推荐公司及评级
| 公司名称 | 评级 |
|---|---|
| 森远股份 | 推荐 |
| 新筑股份 | 推荐 |
| 华中数控 | 推荐 |
| 雪莱特 | 推荐 |
| 大冷股份 | 推荐 |
| 黄河旋风 | 推荐 |
| 辉煌科技 | 推荐 |
下周推荐组合
短期组合（权重分配）
- 森远股份：25%
- 新筑股份：25%
- 华中数控：25%
- 雪莱特：25%
长期组合（权重分配）
- 森远股份：25%
- 大冷股份：20%
- 黄河旋风：25%
- 辉煌科技：30%
投资评级说明
- 强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上
- 推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%
- 中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动幅度在-10%—10%之间
- 回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间
分析师信息
- 李佳：华创证券首席分析师，伯明翰大学经济学硕士，2014年加入研究所
- 鲁佩：华创证券分析师，伦敦政治经济学院经济学硕士，2014年加入研究所
- 赵志铭、娄湘虹、胡刚：华创证券助理分析师，分别毕业于瑞典哥德堡大学、上海交通大学、复旦大学，2015年及2016年加入研究所
联系方式
| 地区 | 姓名 | 职务 | 电话 | 邮箱 |
|---|---|---|---|---|
| 北京机构销售部 | 崔文涛 | 销售副总监 | 010-66500827 | cuiwentao@hcyjs.com |
| 北京机构销售部 | 翁波 | 销售经理 | 010-66500810 | wengbo@hcyjs.com |
| 广深机构销售部 | 张娟 | 销售总监 | 0755-82828570 | zhangjuan@hcyjs.com |
| 上海机构销售部 | 简佳 | 销售副总监 | 021-20572586 | jianjia@hcyjs.com |
行业展望
随着智能制造、轨道交通、无人机和冷链物流等领域的政策支持与市场需求增长，机械设备行业迎来发展机遇。建议投资者关注上述重点方向及推荐公司，把握行业转型与升级带来的投资机会。
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