20250701-中邮证券-盈康生命-300143.SZ-长沙珂信肿瘤医院完成交割_持续完善肿瘤服务生态_5页_681kb

总结

上市公司盈康生命（300143）的证券研究报告，从长沙证券研究所角度，发布于2025年7月1日。报告维持“买入”评级，强调公司通过完成对长沙珂信肿瘤医院51%股权的并购，强化了肿瘤医疗服务布局和集团化医疗生态。

关键要点：

• 公司已完成长沙珂信肿瘤医院的交割，该医院作为三级肿瘤专科医院，提升公司医疗资源和服务能力。
• AI创新应用平台已落地，推动医院智能化和全周期管理，包括3D可视化、辅助决策等场景。
• 双轮驱动业务：医疗服务和医疗器械，预计2025至2027年营收从1559百万元增至2509百万元，净利润从115百万元增至193百万元。
• 当前市盈率54倍，预计降至37倍，反映成长潜力。
• 风险包括业绩不及预期。
• 支持因素：集团大健康战略落地，预期增长动能强劲。

投资建议：维持“买入”，基于强劲的增长前景和协同效应。