> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 万和财富早班车总结（2026年8月5日） ## 核心内容概述 2026年8月5日，国内主要股指整体呈现普涨态势，市场情绪有所回暖，成交量显著放大。上证指数收于3822.28点，涨幅0.33%；深证成指收于13885.71点，涨幅3.25%；创业板指收于3488.97点，涨幅5.64%。全市场超3600只个股上涨，其中140只涨停，市场整体表现活跃。 ## 主要观点 1. **市场整体表现** - 指数普涨，创业板指涨幅最大，显示市场资金偏好科技成长类资产。 - 成交量显著放大，两市合计成交2.22万亿元，较前一交易日增加超2100亿元，表明市场参与热情回升。 - 全市场超3600只个股上涨，显示市场情绪整体回暖。 2. **短线情绪修复** - 市场短线情绪出现阶段性修复，连板梯队延续，市场空间高度由“传智教育”打出七连板。 - 整体连板晋级率接近五成，但部分高位股出现断板现象，梯队内部存在断层。 - 资金主要集中在AI算力相关方向，封板质量尚可，但市场仍未进入全面亢奋状态。 3. **板块轮动与热点** - 算力硬件产业链集体回暖，CPO、光模块、半导体设备材料、存储等细分赛道大幅反弹。 - CRO医疗板块受业绩催化走强，成为市场重要支线力量。 - 权重板块如银险、白酒、汽车整车、机场航运、公路铁路运输等出现明显调整，市场风格呈现切换迹象。 4. **技术面分析** - 创业板指放量大涨5.64%，收复近期失守的3800点上方，显示强势。 - 深成指大涨3.25%，市场呈现超跌放量修复特征。 - 需注意当前反弹并不等同于趋势反转，市场仍需观察科技主线的接力情况及成交量的持续性。 ## 关键信息 - **政策利好** - 国务院修订《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。 - 国家发改委、能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》。 - 《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准发布，将于2027年7月1日起实施。 - **行业动态** - 虚拟电厂迈向真实交易，千亿电力硬件市场有望被激活。 - CXO龙头订单饱满，海外药企研发预算回暖。 - 新型储能装机规模将达3亿千瓦，行业正从“规模扩张”向“价值创造”转型。 - **上市公司表现** - **药明康德(603259)**：小分子D&M业务放量超预期，TIDES业务恢复快速增长，业绩指引上调。 - **仕佳光子(688313)**：算力基建端投入指引明确，光通信产业景气度持续上行。 - **新易盛(300502)**：业绩高速增长，客户进入上量季节，1.6T及NPO业务有望持续放量。 - **博迁新材(605376)**：镍基产品下游MLCC市场转向规格升级，同时推进铜基产品布局与合金粉体升级。 ## 风险提示 - 当前市场反弹尚未形成趋势反转，需警惕修复行情后的二次分化。 - 高位股出现断板现象，短线行情的延续性仍需进一步验证。 - 量能若出现萎缩，可能对市场走势形成压力。 ## 投资建议 - 关注科技主线，尤其是AI算力、光通信、半导体设备材料等细分赛道。 - 跟踪政策利好对相关行业的影响，如集成电路、新型电力系统、智能网联汽车等。 - 注意市场风格切换，权重板块调整可能为成长股提供更多机会。 - 建议投资者保持理性，关注成交量变化与板块轮动，把握短期交易机会。 ## 投资顾问信息 - **投资顾问**：张雷 - **证书编号**：S0380621080 ## 免责声明 本报告信息均来源于公开资料，万和财富对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅构成对所述证券买卖的出价或征价。万和财富及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。