【世界经济论坛】推动创新：缩小金融科技资金缺口-2024.9_29页_2mb

全球金融科技（Fintech）行业在风险投资（VC）推动下经历了十年的快速发展，但近年融资增长趋缓，导致区域间资金缺口扩大。报告指出，2015-2023年全球累计投资3500亿美元，但至2023年金融科技融资仅占全球VC资金的12%，且亚太地区（APAC）融资占比下降至23%（2015年为39%）。然而，新兴市场如拉丁美洲和加勒比地区（LAC）、中东和北非（MENA）、撒哈拉以南非洲（SSA）预计将在2028年贡献15%的全球金融科技营收，当前却仅获得10%的融资，凸显资金分配不均问题。
为弥补金融科技融资缺口，报告提出了五大战略路径：1）投资数字公共基础设施（DPI），包括身份认证、支付系统及数据共享，以促进跨区域互联互通；2）提升监管透明度并推动区域协作，通过制定统一标准降低合规成本；3）培育本地人才与强化支持网络，如加速器和风投工作室，提升创新生态系统的可持续性；4）发展本地融资能力，通过多元投资者和债务融资工具拓宽资金来源；5）鼓励可持续增长策略，如聚焦核心业务、控制成本及深化行业协作。
此外，报告强调，尽管全球VC融资在2021年达到920亿美元峰值，但2023年暴跌至300亿美元，降幅达67%。区域间差异显著：北美和欧洲以高比例本地投资为主（分别占比85%和53.2%），而LAC、MENA和SSA则依赖外国资本（平均占比64%）。同时，金融科技在支付、信贷等子领域增长放缓，但数字银行（BaaS）和嵌入式金融（EF）等新兴板块份额显著上升，从2015年的3.5%增至2023年的13%。
为促进增长，报告建议加强区域监管合作（如欧盟的PSD2框架），优化融资结构，发展本地债务市场及多元化投资者（如企业风投、主权财富基金），并推动开放银行标准以提升数据共享效率。同时，提升企业盈利能力和运营效率是吸引投资的关键，例如通过AI技术优化银行业务可创造高达200-3400亿美元的年价值。

报告指出，尽管面临融资瓶颈，金融科技仍具长期潜力，预计到2028年全球净营收将达3250亿至4630亿美元，占银行业务营收的8%。通过系统性策略调整，可为构建更具包容性和韧性的全球金融科技生态系统奠定基础。