20241201-华鑫证券-亿道信息-001314.SZ-公司动态研究报告_业务收入持续增长_AI+_战略坚定推进_5页_275kb

亿道信息（001314SZ）动态研究报告总结摘要

公司概况与业务增长

亿道信息（001314SZ）主营业务涵盖消费类电脑及平板、加固智能终端、XR及AIoT业务。2024年上半年，公司营收实现显著增长，其中加固智能终端业务营收达139亿元，同比增长190%。消费类电脑及平板业务营收达837亿元，同比增长98%。公司以“ONERugged”品牌发力高端加固终端产品，聚焦工业自动化、智能制造等重点领域；同时设立海外办事处拓展多元化渠道。

AI+战略坚定推进

公司作为XR行业的重要参与者，2024年上半年AIoT板块营收同比增长约579%，持续加大研发投入以支持芯片、算力基建。AI眼镜方面，其子公司亿境虚拟基于高通芯片推出新一代AI眼镜解决方案，性能对标Meta Ray-Ban 2 AI眼镜，并与Rokid等客户建立合作关系，市场前景广阔。根据预测，到2029年AI智能眼镜年销量将达5500万副，2035年预计将激增至14亿副。

产品布局与市场前景

• AI眼镜：采用轻量化设计，支持高清视频录制与语音通话功能，占据高端XR市场。
• AIPC（AI PC）：伴随AI大模型的成熟，AIPC成为硬件落地重点场景。预测2024年全球AIPC出货量将达0.51亿台，至2028年累计出货量超208亿台，年复合增长率超42%。

盈利预测与评级

公司2024-2026年收入预计分别为285、314、345亿元，EPS依次为0.92、1.03、1.15元。当前股价对应PE分别为56、49、44倍。分析师认为公司AI战略储备充足，具备长期成长潜力，给予“买入”评级。

风险提示

• AI眼镜市场需求或不及预期。
• AIPC新机型销售低于预期。
• 宏观经济波动影响业务发展。