20231130-农银国际证券-每天导读_4页_582kb

市场概况

全球股市

• 美国: 三大指数个别发展，道琼斯指数上涨，标普500指数房地产板块领涨，通讯服务板块领跌。
• 欧洲: 三大股市个别发展，富时100指数下跌。
• 亚洲:
  • 中国: 恒指及国指均下跌，国指跌幅较大，恒指大成交下跌，科网股领跌；上证综指及深成指下跌，深成指跌幅较大。
  • 香港: 北向净买入651亿港币，南向净买入651亿港币；各板块中教育、煤炭等板块涨幅居前，汽车、房地产、保险等板块跌幅居前。
  • 台湾: 台北加权指数上涨。

主要经济指标与政策展望

• 美国:
  • 美联储褐皮书显示经济活动放缓，消费者减少非必需品支出。
  • 经合组织(OECD)预计美联储和欧洲央行维持高利率时间长于市场预期（预计分别在2024年下半年和2025年初开始降息）。
• 欧元区: 通胀持续，德国11月CPI年率为3.9%(前值3.5%)。央行官员Adachi强调坚持宽松政策，并暗示12月调整政策的可能性低，认为市场猜测过早。
• 英国: 英国央行行长贝利表示通胀路径仍强韧，目前未到讨论降息的地步，预计通胀将在明年第一季度后开始下降。
• 日本: 日本央行委员强调继续货币宽松的必要性，10月暂停了收益率曲线控制(YCC)政策的灵活性调整。

中国相关市场与政策

• 宏观:
  • 中国经济呈现多部门数据。
  • 上海地区19家券商签署廉洁从业承诺书。
  • 政府表态：推进科技自立自强，重视科技创新。
  • 政府打击大型企业拖欠中小企业账款。
• 股市动态:
  • 债券: 中美、中港10年期国债收益率波动。美元兑港元汇率稳定。
  • 商品:
    • CRB指数、彭博商品指数近期回升。
    • 美国10年期国债收益率变化。
    • 油价波动。
  • 有色金属普涨，锂矿、稀土、煤炭、钢铁等板块受关注。
  • 汽车板块关注换电战略合作（吉利、蔚来）。
  • 华为新智能汽车公司估值或达2500亿人民币，多家车企参与。
• 公司新闻:
  • 中国奥园获债权人支持通过重组计划。
  • 野村控股削减成本以提升业绩。
  • 库卡母公司赫尔墨斯拟裁撤职位，对机器人业务下游布局保守。
  • 蔚来与吉利签署换电合作协议。
  • 招商证券聚焦医疗器械与生物科技客户。
  • 阿里巴巴11月活跃消费者增长、广告支出减少，港股AH溢价回落。

未来经济日程重点关注

• 将公布中国大型企业拖欠中小企业账款专项行动情况。
• 美国10月个人支出环比数据（PCE）。
• 欧元区11月消费者通胀指数初值。
• 欧元区通胀率年率季度调整值。
• 美国初请失业金人数数据等可能变动。