> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 行业轮动ETF策略周报总结 (20260824-20260828) ## 核心内容概述 本周报为金融街证券研究所发布的行业轮动ETF策略周报，基于前期策略报告《行业轮动下的策略组合报告：基于行业风格延续和切换视角下的定量分析》（20241007）和《股票型ETF市场概览与配置方法研究：以基于行业轮动策略的ETF组合为例》（20241013），构建了一套以行业和主题ETF为核心的策略组合。 ## 策略更新 在2026年8月31日至2026年9月4日期间，模型推荐配置以下行业及主题ETF： - **继续持有**：科创芯片设计ETF天弘、酒ETF鹏华、深成长ETF大成 - **调入**：银行ETF富国、金融地产ETF国投瑞银、煤炭ETF国泰、电池ETF汇添富、浙江国资ETF华夏、通信ETF国泰 策略组合中部分ETF及标的指数的交易择时信号给出了日度或周度的风险提示，具体如下： | ETF名称 | 择时信号参考 | |---------|--------------| | 银行ETF富国 | 1（看多） | | 金融地产ETF国投瑞银 | 1（看多） | | 煤炭ETF国泰 | 1（看多） | | 酒ETF鹏华 | -1（看空） | | 深成长ETF大成 | 1（看多） | | 浙江国资ETF华夏 | 1（看多） | | 通信ETF国泰 | 0（中性） | ## 业绩追踪 在2026年8月24日至2026年8月28日期间，ETF组合表现如下： - **ETF组合平均收益**：约 $0.73\%$ - **相对于沪深300ETF的超额收益**：约 $0.75\%$ 从2024年10月14日建仓以来，策略累计收益率约为 $22.28\%$，但相对于沪深300ETF的累计超额收益为 $-1.35\%$。该结果基于回测，不考虑择时信号，采用 $100\%$ 权益仓位和等权加权方式构建组合。 ## 持仓与表现分析 图表2展示了ETF组合在该周的持仓与表现情况，具体如下： | ETF名称 | ETF市值(亿元) | 本期持有情况 | 近1周涨跌幅(%) | |---------|--------------|--------------|----------------| | 科创芯片设计ETF天弘 | 20.72 | 继续持有 | 0.00 | | 酒ETF鹏华 | 135.39 | 继续持有 | 0.95 | | 深成长ETF大成 | 2.42 | 继续持有 | -2.12 | | 消费50ETF富国 | 33.22 | 继续持有 | 1.98 | **调出的ETF包括**： - 证券ETF国泰（涨跌幅：3.86%） - 金融ETF国泰（涨跌幅：1.46%） - 新材料ETF国泰（涨跌幅：-0.25%） - 电力ETF广发（涨跌幅：1.66%） - 信创ETF华夏（涨跌幅：0.88%） - 卫星ETF永赢（涨跌幅：-1.18%） ## 风险提示 - 市场风格可能发生周频以内的快速切换，可能影响策略表现。 - 部分ETF贴水率异常升高，需关注流动性及估值风险。 ## 其他说明 - 本报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以独立、客观的态度进行研究。 - 报告内容不构成投资建议，投资者应谨慎决策，自行评估风险。 - 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。 - 报告版权归属金融街证券股份有限公司，未经书面许可，不得用于任何商业用途。 ## 数据来源 - iFinD数据库 - 金融街证券研究所 ## 附注 - 本报告仅限中国大陆地区发行，仅供金融街证券客户使用。 - 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一依据，需结合自身风险承受能力及市场情况综合判断。