20220626-中国银河-传媒互联网行业周报_2022腾讯视频影视片片单发布_成立_扩展现实_XR新部门_43页_2mb

传媒互联网行业周报总结（2022年06月26日）

核心内容

腾讯动作

1. 成立XR部门：2022年6月21日，腾讯宣布成立“扩展现实”（XR）部门，正式进军元宇宙领域。该部门由腾讯游戏全球首席技术官沈黎领导，属于IEG事业部，旨在构建全链路XR生态，包括硬件、软件和内容开发，打造与现实世界平行的虚拟世界。
2. 发布2022新片单：6月22日，腾讯视频在年度影视发布会上发布了72部新剧集和25部网络电影。涵盖主流叙事作品、现实题材、冒险动作题材等，包括《县委大院》《公诉精英》《繁花》《欢乐颂3》《鬼吹灯之精绝古城》等。同时，《三体》第二支预告片发布，通过视觉技术提升观众期待。

行业配置建议

• 游戏行业：建议关注具备出色研发能力和出海业务确定性的公司，如腾讯控股、心动公司、吉比特、完美世界等。随着版号常态化发放，游戏板块估值有望修复，精品化和出海红利显著。
• 互联网行业：目前政策边际转暖，行业估值处于低位，具备高性价比。推荐关注腾讯控股、快手-W、哔哩哔哩-SW、赤子城科技等。

主要观点

市场动态

• 行业涨跌幅：上周传媒行业上涨1.54%，在申万28个一级行业中排名第14。影视动漫、营销传播、平面媒体、互联网传媒下跌，有线电视网络上涨。
• 个股表现：上周涨幅前十的个股包括勤上股份、横店影视、巴士在线等，跌幅前十的个股包括当代退、众应退、昂立教育等。
• 行业估值：传媒行业滚动市盈率为19.55倍，低于历史均值50.50%。行业估值溢价率较历史平均水平低114.88个百分点，当前为35.37%。

公司公告

• 多家公司发布重要公告，包括人民网年度股东大会、华媒控股权益变动、芒果超媒增资扩股、众应退退市风险提示、万达电影股东大会、视觉中国董事会决议、中文传媒产业基金认购等。
• 知网被审查：网络安全审查办公室启动对知网的审查，因其掌握大量敏感数据。

行业数据

• 电影票房：2022年6月20日至26日，中国电影市场票房约3.9亿元，单周观影人次约1158万人次。《人生大事》单周票房最高，达1.8亿元，累计票房6.8亿元。
• 电视剧播映指数：《警察荣誉》以75.6排名第一，热度前十中爱奇艺占4部，腾讯占2部，芒果TV占1部。
• 网络剧播映指数：《梦华录》以83.3排名第一，热度前十中腾讯占2部，爱奇艺占3部，优酷占3部。
• 综艺节目播映指数：《乘风破浪第三季》以79排名第一，《战至巅峰》以65.9排名第二。

关键信息

片单与内容策略

• 腾讯视频将深耕优质内容，拓宽题材和创新广度，推出精品爆款。同时，推出“创新赛道扶持计划”，在科幻、女性、动画、现实主义、正能量等赛道进行扶持。
• 强调“广度”“精度”“温度”三个维度，推动内容创新和精细化运营，提升观众体验。

未来展望

• 元宇宙布局：腾讯虽起步较晚，但凭借技术积累和内容优势，有望在元宇宙领域取得突破。
• 行业复苏：618大促带动消费回暖，直播电商、短视频、互联网广告等业务有望协同修复。
• 政策支持：国务院发布《关于加强数字政府建设的指导意见》，推动数字政府建设，为互联网行业带来利好。

风险提示

• 市场竞争加剧
• 政策及监管环境变化
• 内容审查风险
• 公共卫生风险

公募基金持仓情况

• 传媒行业持仓占比：2022Q1传媒行业在公募基金重仓中占比1.12%，低于历史均值3.8%。
• 持仓集中度：传媒行业基金持仓集中度为86.3%，排名前十公司占比较高。
• 重仓股：三七互娱、分众传媒、国联股份、吉比特、芒果超媒、三人行、视觉中国、完美世界、蓝色光标、世纪华通。

重点子行业数据跟踪

影视行业

• 电影票房：2022年6月20日至26日票房约3.9亿元，单周人次约1158万人次。
• 电视剧：《警察荣誉》《妻子的选择》《林深见鹿》等表现突出，涉及公司包括爱奇艺、腾讯、芒果超媒等。
• 网络剧：《梦华录》《说英雄谁是英雄》等热度较高，涉及公司包括腾讯、爱奇艺等。
• 综艺节目：《乘风破浪第三季》《战至巅峰》等热度居前，涉及平台包括芒果TV、爱奇艺、腾讯等。

预期片单

• 包括多部电影、电视剧、网络剧和综艺，如《人生大事》《梦华录》《乘风破浪第三季》《三体》等，涉及公司包括中国电影、横店影视、阿里巴巴、腾讯、万达电影等。

总结

• 核心动态：腾讯在元宇宙和内容创作上发力，成立XR部门并发布新片单，推动行业创新和内容精品化。
• 市场表现：传媒行业周涨幅1.54%，估值处于低位，具备投资价值。
• 行业配置：建议关注腾讯控股、心动公司、吉比特、完美世界等游戏公司，以及快手-W、哔哩哔哩-SW、赤子城科技等互联网公司。
• 风险提示：需关注市场竞争、政策监管、内容审查及公共卫生等风险。
• 未来展望：随着政策改善和消费复苏，传媒互联网行业有望迎来修复，特别是在游戏和内容创作领域。