> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-07-08） ## 核心内容概述 本报告为2026年7月8日股指期权市场数据汇总，涵盖期权成交量、PCR（Put-Call Ratio）及VIX（波动率指数）三大核心指标。数据来源于钢联、同花顺及华泰期货研究院，展示了不同指数期权品种的市场表现与投资者情绪变化。 --- ## 一、期权成交量分析 ### 各指数期权成交量（单位：万张） | 期权类型 | 成交量 | |------------------|---------| | 上证50ETF期权 | 84.51 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 102.80 | | 中证500ETF期权（沪市） | 177.48 | | 深证100ETF期权 | 6.51 | | 创业板ETF期权 | 214.64 | | 上证50股指期权 | 3.90 | | 沪深300股指期权 | 13.39 | | 中证1000股指期权 | 45.81 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达214.64万张，显示市场对创业板的关注度较高。 - **中证500ETF期权（沪市）**成交量次之，为177.48万张，表明中小盘股票期权市场活跃。 - **深证100ETF期权**成交量最低，仅为6.51万张，可能反映市场对该指数的关注度较低。 - **中证1000股指期权**成交量为45.81万张，显示对中小盘指数的期权交易需求有所增长。 --- ## 二、期权PCR分析 ### 各指数期权PCR值（单位：无） | 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.83 | -0.09 | 0.65 | +0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.12 | -0.18 | 0.73 | -0.02 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.56 | -0.04 | 1.09 | +0.03 | | 深证100ETF期权 | 2.02 | +0.29 | 0.99 | -0.01 | | 创业板ETF期权 | 1.28 | -0.05 | 0.96 | -0.05 | | 上证50股指期权 | 0.63 | +0.05 | 0.63 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 0.90 | -0.13 | 0.70 | -0.02 | | 中证1000股指期权 | 1.55 | +0.18 | 0.73 | -0.05 | ### 主要观点 - **深证100ETF期权**成交额PCR最高，为2.02，表明看跌期权需求显著增加。 - **中证500ETF期权（沪市）**持仓量PCR为1.09，环比上升0.03，显示看跌期权持仓增长。 - **上证50ETF期权**成交额PCR为0.83，环比下降0.09，表明市场看涨情绪略有减弱。 - **中证1000股指期权**成交额PCR为1.55，环比上升0.18，显示市场波动预期有所增强。 - **上证50股指期权**持仓量PCR为0.63，环比持平，显示市场对看涨与看跌期权的持仓趋于平衡。 --- ## 三、期权VIX分析 ### 各指数期权VIX值（单位：%） | 期权类型 | VIX(%) | 环比变动(%) | |------------------|--------|-------------| | 上证50ETF期权 | 20.28 | -0.32 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 21.87 | +0.04 | | 中证500ETF期权（沪市） | 26.68 | -0.05 | | 深证100ETF期权 | 30.15 | +0.06 | | 创业板ETF期权 | 37.83 | +1.07 | | 上证50股指期权 | 20.78 | -0.50 | | 沪深300股指期权 | 22.09 | -0.37 | | 中证1000股指期权 | 26.70 | +0.45 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**VIX值最高，达37.83%，环比上升1.07%，表明市场对创业板波动的预期显著上升。 - **深证100ETF期权**VIX值为30.15%，环比上升0.06%，显示市场对深证100指数波动的担忧略有增加。 - **中证1000股指期权**VIX值为26.70%，环比上升0.45%，显示市场对中证1000指数波动预期增强。 - **上证50ETF期权**VIX值为20.28%，环比下降0.32%，表明市场波动预期有所缓解。 - **沪深300ETF期权（沪市）**VIX值为21.87%，环比微升0.04%，显示市场对沪深300指数的波动预期略有上升。 --- ## 关键信息总结 - **成交量分布**：创业板ETF期权成交量最大，深证100ETF期权成交量最小。 - **市场情绪**：创业板和中证1000期权市场波动预期增强，而上证50ETF期权波动预期有所下降。 - **PCR趋势**：深证100ETF期权看跌情绪增强，中证500ETF期权持仓看跌情绪上升，其他品种PCR变动幅度较小。 - **数据来源**：钢联、同花顺、天软、华泰期货研究院。 - **免责声明**：本报告数据仅供参考，不构成投资建议，不保证信息的准确性和完整性。 --- ## 报告编制人员 - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） --- ## 联系方式 - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：[www.htfc.com](http://www.htfc.com) --- ## 投资咨询业务资格 - 证监许可【2011】1289号