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2021年8月9日钢矿市场分析总结

核心内容

2021年8月9日，华龙期货投资咨询部发布报告，对钢矿市场进行分析，指出钢价和铁矿价格预计延续震荡偏弱走势，建议投资者逢高短线偏空操作。

主要观点

螺纹钢市场

• 产量与库存：8月2日-8日当周，螺纹钢周度产量为317.99万吨，环比下降10.88万吨；钢厂库存为336.87万吨，环比上升27.19万吨；社会库存为815.78万吨，环比下降8.05万吨。五大品种钢材周度产量为1007.2万吨，环比上升0.36万吨，两库库存合计2157.99万吨，环比上升20.98万吨。
• 价格走势：截至8月6日，上海地区螺纹钢现货价格为5,270元/吨，较上一交易日下降20元/吨；天津地区为5,210元/吨，较上一交易日下降10元/吨。
• 利润情况：螺纹现货高炉炼钢利润为184.18元/吨，较上一交易日增加73.92元/吨，但利润中枢有所下移，处于近三年低部；电炉炼钢利润为-1,588.88元/吨，较上一交易日增加35.47元/吨，仍处于近三年低部。
• 技术面：期钢跌破多条均线，预计震荡偏弱。

铁矿石市场

• 发运与到港：7月26日—8月1日当周，全球铁矿发运总量为3125.7万吨，环比减少123.4万吨；澳洲发运总量为2472.4万吨，环比减少14.7万吨；中国45港到港总量为2216.6万吨，环比增加594.3万吨；北方六港到港总量为1145.5万吨，环比增加172.4万吨。
• 港口库存：截至8月6日，全国45港铁矿石库存为12,639.3万吨，较上一周减少174.12万吨。
• 价格走势：青岛港PB粉61.5%现货价格为1,212元/湿吨，较前值减少40元/湿吨；唐山地区6-8mm废钢价格为3,590元/吨，较上一交易日无变化。
• 技术面：I2109跌破1050元/吨平台支撑后偏弱运行。
• 供需分析：7月以来铁矿供需边际宽松，港口库存上升，同时全国压减粗钢产量预期影响市场情绪，导致钢强矿弱格局。

关键信息

宏观经济数据

• 社会融资规模：6月末社会融资规模存量同比增长11%，增量为3.67万亿元，较去年同期多2008亿元。
• M2增速：6月末M2同比增长8.6%，环比上升0.3个百分点，但同比低于上年同期2.5个百分点。
• PMI指数：7月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，环比下降0.5个百分点，但仍位于临界点以上，制造业总体保持扩张。

固定资产投资

• 1-6月数据：全国固定资产投资（不含农户）为255,900亿元，同比增长12.6%，较1-5月增速15.4%有所放缓。

供给与需求

• 高炉开工率：全国高炉开工率为57.18%，唐山为52.38%，均环比上升。
• 检修量：河北高炉检修量为38.93万吨，环比减少0.18万吨。
• 铁矿发运：6月澳大利亚铁矿石发运量为7,785.8万吨，环比减少52.1万吨；巴西发运量为2,564.4万吨，环比减少286.1万吨。
• 港口库存变化：45港库存减少174.12万吨，日均疏港量增加35.55万吨。

技术面分析

• 螺纹钢：期钢跌破多条均线，预计震荡偏弱。
• 铁矿石：I2109跌破1050元/吨平台支撑，偏弱运行。

操作建议

• 螺纹钢：建议逢高短线偏空操作。
• 铁矿石：建议逢高短线偏空操作。

展望

• 政策影响：730政治局会议关于纠正运动式“减碳”的定调，削弱了碳中和、碳达峰预期，市场情绪在保供稳价与压减粗钢产量之间反复摆动。
• 市场趋势：钢价震荡反复，铁矿预计延续震荡偏弱走势。

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