20180810-天风证券-金融工程_市场情绪一览_9页_620kb

金融工程市场分析总结（2018-08-10）

核心内容概览

本报告主要分析了2018年8月10日A股市场的情绪面、资金面及衍生品及其他相关情况，涵盖个股涨跌停、创新高/低、多空排列、大宗交易、融资融券、沪/深港通资金流向、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）以及分级基金等关键指标。

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主要观点

1. 情绪面分析

• 自然涨跌停情况：

  • 今日自然涨停个股32只，占比0.93%；自然跌停个股1只，占比0.03%。
  • 涨停封板率58.18%，连板率8.62%，显示市场整体情绪偏谨慎。

• 创新高/低情况：

  • 创60日新高个股24只，较上一交易日减少4只，占比0.70%，低于过去一年平均水平。
  • 创60日新低个股15只，较上一交易日减少282只，占比0.44%，同样低于过去一年平均水平。
  • 表明市场热点分散，个股表现分化，缺乏明显的强势或弱势板块。

• 多空排列情况：

  • 多头排列看涨个股385只，占比11.17%，较上一交易日增加98只。
  • 空头排列看跌个股1423只，占比41.27%，较上一交易日增加17只。
  • 多空力量对比悬殊，空头占据主导，市场整体偏悲观。

• 大宗交易情况：

  • 今日大宗交易总成交额为51184.91万元，较上一交易日有所下降。
  • 折价率下降至3.51%，表明大宗交易市场趋于理性，部分交易可能存在套利机会。

2. 资金面分析

• 两融余额：

  • 昨日沪深两市两融余额为8769.12亿元，周环比下降1.23%。
  • 融资买入额279.47亿元，融券卖出额8.37亿元，净买入额271.11亿元，较上一交易日上升。

• 沪/深港通资金流动：

  • 沪股通净流出2.35亿元，港股通净流出10.64亿元，较上一交易日有所下降。
  • 北向资金净流入8.29亿元，深港通方面，深股通净流入2.89亿元，港股通净流入0.20亿元。
  • 整体资金流向偏谨慎，北向资金仍保持净流入，但南向资金流出压力较大。

3. 衍生品及其他

• 股指期货：

  • 沪深300期指IF1808：报收3397.00点，上涨0.01%，贴水0.24%。
  • 上证50期指IH1808：报收2500.40点，下跌0.29%，贴水0.11%。
  • 中证500期指IC1808：报收5012.80点，上涨0.30%，贴水0.35%。
  • 期指表现与现货指数基本一致，贴水水平较低，显示市场预期较为平稳。

• 波动率指数：

  • 今日波动率指数为24.96，较上一交易日下降2.99%。
  • 50ETF报收2.55，较上一交易日保持不变，显示市场波动性有所降低。

• PCR（成交量与持仓量）：

  • PCR（成交量）为0.80，环比下降28.92%。
  • PCR（持仓量）为0.76，环比上升11.96%。
  • PCR下降表明市场看涨情绪减弱，持仓量上升显示投资者持仓意愿增强。

• 分级基金：

  • 今日交易活跃的分级基金平均整体折价率为0.1018%，波动较大。
  • 部分品种存在套利机会，可关注折价率变化。

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关键信息

• 市场情绪：自然涨停个股数量减少，跌停个股数量极少，多空排列显示空头占优。
• 资金流向：两融净买入额上升，北向资金净流入，但南向资金流出压力较大。
• 衍生品表现：股指期货贴水较低，波动率指数下降，PCR变化反映市场情绪波动。
• 套利机会：部分分级基金存在折价率波动，可能提供套利空间。

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风险提示

本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。投资者应独立评估市场信息，结合自身风险承受能力和投资目标进行决策。