20180507-东方财富证券-信息技术行业周报_第六版互联网协议行动计划发布_为万物互联扫清障碍_15页_1mb

信息技术行业周报总结

核心内容概述

本周信息技术行业整体表现略逊于主要市场指数，东财信息技术行业下跌0.13%，而上证指数、沪深300指数和创业板指均上涨。行业内部表现分化，通信运营涨幅最大，而基础软件跌幅最大。工信部发布《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》，旨在推动下一代互联网技术与经济社会各领域的融合创新，为5G时代下的工业互联网、云计算、大数据及人工智能发展扫清障碍。

主要观点

• IPv6部署加速：随着物联网和5G的发展，IPv4地址即将耗尽，IPv6的128位地址空间能够满足万物互联的需求，工信部的行动计划有助于推动网络基础设施的升级。
• 行业协同发展：通信技术的发展与工业互联网相互促进，通信为工业互联网提供数据传输支持，而工业互联网的扩展则推动通信网络的升级。
• 重点关注领域：
  • 人工智能：寒武纪发布高性能低功耗的云端AI芯片，百度联合发布MLPerf基准，推动AI软硬件发展。
  • 工业互联网：福建和重庆等地推进工业互联网发展，工信部与用友网络等企业展开合作，推动企业上云和工业互联网生态体系建设。
  • 区块链与数字货币：工信部强调区块链核心技术能力建设，俄罗斯央行计划采用区块链替代SWIFT系统。

关键信息

行情回顾

• 行业整体表现：东财信息技术行业上周下跌0.13%，低于上证指数、沪深300指数和创业板指。
• 子行业表现：
  • 通信运营涨幅最大（2.36%）。
  • 基础软件跌幅最大（-7.38%）。
• 个股表现：
  • 今年以来涨幅最大的股票包括七一二、万兴科技、彩讯股份等。
  • 今年以来跌幅最大的股票包括*ST信通、*ST沪普B、海能达等。
  • 上周涨幅最大的股票包括天地数码、邦讯技术、中远海科等。
  • 上周跌幅最大的股票包括*ST凡谷、北纬科技、华东电脑等。

行业估值状况

• 行业市盈率：截至4月13日，信息技术行业市盈率（TTM）为45.52倍，高于沪深300的12.51倍。
• 估值最高个股：御银股份、共进股份、航天长峰等。
• 估值最低个股：三峡新材、中天科技、天夏智慧等。

行业动态

• 人工智能：
  • 寒武纪发布MLU100云端AI芯片，性能优异且功耗低。
  • 百度联合发布MLPerf基准，促进AI软硬件发展。
• 自动驾驶：
  • Waymo在钱德勒发生车祸，警方认为其无违规。
  • 丰田计划在密歇根州建立自动驾驶测试场，用于模拟极端情况。
• 云计算与工业互联网：
  • 工信部推动IPv6部署，目标是在2018年底前完成LTE网络端到端IPv6改造。
  • 福建和重庆推进工业互联网发展，加强与实体经济的融合。
• 区块链与数字货币：
  • 工信部支持区块链核心技术发展，俄罗斯央行计划在2019年采用区块链替代SWIFT系统。

本周观点

• 会议前瞻：本周将举办多项行业会议，包括全球云计算大会、全球人工智能技术大会、区块链高峰论坛等。
• 行业研判：工信部推动IPv6部署，有助于促进5G、工业互联网、云计算、大数据及人工智能的发展，符合国家信息化与实体经济融合的战略方向。

近期报告

• 新北洋2018一季报点评：
  • 营收同比增长49.31%，净利润同比增长22.76%。
  • 产品结构调整导致毛利率下降，但预付账款增加预示未来增长潜力。
  • 预计2018-2020年营收分别为25.99亿、32.60亿、40.22亿，净利润分别为3.93亿、4.92亿、6.05亿，维持“买入”评级。

行业重点关注公司

• 重点公司及评级：
  • 科大讯飞（752.47亿元市值，评级未评级）
  • 用友网络（542.52亿元市值，评级增持）
  • 海康威视（3,619.86亿元市值，评级增持）
  • 广联达（297.19亿元市值，评级买入）
  • 汉得信息（131.91亿元市值，评级增持）
  • 光迅科技（160.93亿元市值，评级增持）
  • 宜通世纪（83.95亿元市值，评级增持）
  • 亨通光电（452.67亿元市值，评级增持）

风险提示

• 技术风险：技术进步不及预期可能影响行业发展。
• 信息化进程风险：传统行业信息化进程可能低于预期。
• 系统性风险：全球局势的不确定性可能对行业产生系统性影响。

评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对指数涨幅15%以上。
  • 增持：相对指数涨幅介于5%～15%之间。
  • 中性：相对指数涨幅介于-5%～5%之间。
  • 减持：相对指数涨幅介于-15%～-5%之间。
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：相对指数涨幅10%以上。
  • 中性：相对指数涨幅介于-10%～10%之间。
  • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。

总结

本周信息技术行业整体表现略弱，但部分子行业如通信运营表现强劲，显示出行业内的分化趋势。工信部推动IPv6部署，为未来5G和工业互联网的发展奠定基础。人工智能、工业互联网、区块链等领域成为关注重点，寒武纪、用友网络、新北洋等公司受到市场关注。同时，行业面临技术进步、传统行业信息化及全球局势等多方面的风险。