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江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

江苏金通灵流体机械科技股份有限公司（以下简称“公司”）2015年年度报告披露了公司在财务、业务、管理、风险控制等方面的情况。公司全年实现营业收入90,252.52万元，同比增长5.35%，归属于上市公司股东的净利润3,327.40万元，同比增长138.11%。公司通过并购高邮市林源科技开发有限公司，进入绿色能源领域，进一步拓展了业务范围。

主要观点与关键信息

一、公司业务概要

• 公司主要产品包括高效离心空气压缩机、离心蒸汽压缩机、磁悬浮单级压缩机、新型高效蒸汽轮机、涡轮喷气发动机、无人靶机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机等高端流体机械产品。
• 公司产品广泛应用于污水处理、脱硫脱硝、食品发酵、MVR、MVC、纺织化纤、制药、船舶制造、太阳能光热发电、垃圾发电、生物质发电、地热发电、余热利用、热电三联供、分布式电源、煤气回收、军工、钢铁冶炼、火力发电、新型干法水泥、石油化工及核电等领域。
• 2015年公司完成对高邮市林源科技的收购，标志着公司进入农业生物质综合利用领域，实现产业链的垂直整合和优势互补。

二、财务状况

• 营业收入：902,525,213.01元，同比增长5.35%。
• 净利润：33,273,964.13元，同比增长138.11%；扣除非经常性损益后净利润为28,798,031.00元，同比增长144.89%。
• 经营活动产生的现金流量净额：57,315,480.44元，同比增长835.89%。
• 资产总额：2,132,617,861.59元，同比增长13.69%。
• 归属于上市公司股东的净资产：842,592,597.63元，同比增长3.86%。

三、主要财务指标

• 分季度营业收入：第一季度206,171,986.05元，第二季度236,767,805.07元，第三季度236,389,615.97元，第四季度223,195,805.92元。
• 分季度净利润：第一季度9,823,262.54元，第二季度11,020,766.28元，第三季度9,626,540.30元，第四季度2,803,395.01元。
• 分季度扣除非经常性损益后的净利润：第一季度9,341,268.03元，第二季度10,794,600.48元，第三季度8,239,216.96元，第四季度422,945.53元。
• 分季度经营活动产生的现金流量净额：第一季度-23,104,591.20元，第二季度12,722,378.61元，第三季度-3,575,594.65元，第四季度71,273,287.68元。

四、主要风险分析

1. 人才风险：公司持续发展，对高层次人才需求增加。为应对，公司制定了系统的人才引进、培养、留用和激励制度，加强了技术研发、营销、管理团队建设。
2. 应收账款风险：公司产品验收后通常保留10%货款作为质保金，回收周期较长，存在坏账风险。公司通过加强客户管理、优化信用审批流程、强化应收账款管理，提高回款效率。
3. 并购整合风险：公司通过并购林源科技进入绿色能源领域，为实现有效整合，公司加强了对标的公司业务协同和财务管控，提升经营管理水平。

五、研发投入

• 2015年公司研发投入为2,965.43万元，占营业收入的3.29%。
• 研发人员数量为135人，占员工总数的11.36%。
• 公司研发投入资本化金额为4,569,152.29元，占研发投入比例15.41%，较上年下降45.21%，主要因为部分项目未满足资本化条件。

六、现金流分析

• 经营活动产生的现金流量净额：57,315,480.44元，同比增长835.89%，主要因经营活动现金流入增长高于流出。
• 投资活动产生的现金流量净额：-86,266,154.13元，同比增长36.36%，主要因固定资产投资减少。
• 筹资活动产生的现金流量净额：20,058,658.83元，同比下降81.25%，主要因偿还银行贷款。
• 现金及现金等价物净增加额：-8,760,759.63元，同比增长76.04%，主要因经营活动现金净额增加。

七、资产与负债状况

• 货币资金：139,304,602.96元，占总资产比例6.53%，同比增加0.29%。
• 应收账款：733,164,774.78元，占总资产比例34.38%，同比增加1.66%。
• 存货：214,639,429.90元，占总资产比例10.06%，同比减少3.13%。
• 固定资产：767,137,339.94元，占总资产比例35.97%，同比增加12.08%。
• 短期借款：548,000,000.00元，占总资产比例25.70%，同比增加5.18%。
• 长期借款：115,200,000.00元，占总资产比例5.40%，同比减少4.70%。

八、投资状况

• 投资总额：55,714,300.00元，同比增长0.00%，主要因公司对高邮市林源科技的收购。
• 主要投资：
  • 高邮市林源科技开发有限公司：投资金额55,714,300.00元，持股比例65%，投资方式为收购，主要业务为生物质发电，资金来源为自有资金，合作方包括盛卫东、北京市计科能源新技术开发公司等。

公司战略与业务发展

• 公司在2015年加大了对压缩机、汽轮机领域的资源投入，同时拓展了无人靶机、生物质气化发电等新兴领域。
• 公司在多个重大项目中取得突破，如全球最大的MVR系统蒸汽压缩机、太阳能光热发电领域的汽轮机等。
• 公司通过技术创新和市场拓展，实现了产品结构优化和业务多元化发展，增强了市场竞争力。

总结

江苏金通灵流体机械科技股份有限公司在2015年实现了良好的业绩增长，同时通过并购和研发投入，进一步拓展了业务领域和产品结构。公司在财务管理和风险控制方面也取得了显著成效，为未来持续发展奠定了坚实基础。