2016-07-29-上交所-中孚实业2016年半年度报告_116页_1mb

报告摘要

河南中孚实业股份有限公司2016年半年度报告总结

核心内容概述

河南中孚实业股份有限公司2016年半年度报告展示了公司在上半年的经营情况、财务状况、主要业务构成、投资与融资活动以及重大事项的处理情况。公司整体保持稳中求进、持续向好的发展态势，主要得益于国家供给侧改革政策和铝价回升。同时，公司还涉及多项关联交易和担保事项。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

公司名称：河南中孚实业股份有限公司
简称：中孚实业
股票代码：600595
注册地址：河南省巩义市新华路31号
法定代表人：崔红松
董事会秘书：杨萍
证券事务代表：丁彩霞
信息披露网站：www.sse.com.cn
报告期：2016年1月1日至2016年6月30日

二、财务数据摘要

营业收入：71.33亿元，同比增长61.29%
归属于上市公司股东的净利润：1.45亿元，去年同期亏损7,535.38万元
扣除非经常性损益的净利润：0.87亿元
经营活动产生的现金流量净额：99.24亿元，同比增长174.39%
归属于上市公司股东的净资产：49.08亿元，同比增长3.05%
总资产：252.86亿元，同比增长1.05%

三、主要财务指标

基本每股收益：0.08元/股
稀释每股收益：0.08元/股
扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.05元/股
加权平均净资产收益率：3.00%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：1.80%

四、主营业务分析

公司主营业务涵盖有色金属、电力、煤炭和贸易等多个领域，其中：

有色金属：营业收入35.05亿元，毛利率20.71%，同比增长13.08个百分点
电力：营业收入1.47亿元，毛利率32.98%，同比增长7.27个百分点
煤炭：营业收入0.67亿元，毛利率-18.97%，同比下降35.39个百分点
贸易：营业收入26.83亿元，毛利率0.74%，同比下降0.71个百分点

五、主要财务数据变动原因

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
营业收入	71.33亿元	44.22亿元	61.29	铝产品销售收入和贸易收入增加
营业成本	63.23亿元	40.85亿元	54.78	销售量和销售额增加
营业税金及附加	1,434.64万元	855.91万元	67.61	应交增值税增加
销售费用	2,313.44万元	955.81万元	142.04	铝产品销售运费增加
管理费用	1.46亿元	1.15亿元	26.25	研发投入增加
财务费用	4.84亿元	3.68亿元	31.56	资本化利息减少
资产减值损失	726.49万元	1,234.63万元	-41.16	存货减值损失减少
经营活动产生的现金流量净额	9.92亿元	3.62亿元	174.39	销售商品收到的现金增加
投资活动产生的现金流量净额	1.45亿元	-0.59亿元	346.41	处置非流动资产收到的现金增加
筹资活动产生的现金流量净额	-10.12亿元	-0.61亿元	-16,417.80	偿还借款增加
研发支出	0.38亿元	0.24亿元	58.90	研发投入增加

六、非经常性损益项目

非流动资产处置损益：6,319.37万元
政府补助：206.56万元
其他营业外收入和支出：6,047.72万元
其他非经常性损益项目：6,279.43万元
合计：5,797.02万元

七、投资与融资情况

1. 募集资金使用情况

2011年配股：募集资金23.63亿元，已全部使用完毕
2013年非公开发行：募集资金9.93亿元，已全部使用完毕
合计：33.56亿元，已全部使用完毕

2. 募集资金承诺项目

高精度铝板带热连轧项目：投入金额6.75亿元，项目进度100%
年产5万吨高性能特种铝材项目：投入金额6.78亿元，项目进度100%
年产13万吨高精度铝板带冷轧项目：投入金额6.79亿元，项目进度97%
偿还银行贷款及补充流动资金：投入金额3.31亿元，项目进度100%

3. 公司债发行情况

11中孚债：8年期，发行总额15亿元，已上市交易
12中孚债：5年期，发行总额10亿元，已上市交易

4. 其他债务融资工具

15中孚PPN001：非公开定向债务融资工具，发行总额4亿元，已偿付完毕
16中孚PPN001：非公开定向债务融资工具，发行总额2亿元，已发行

八、子公司与参股公司情况

公司名称	行业分类	主要产品	注册资本（万元）	资产规模（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
河南中孚铝业有限公司	制造业	铝产品	2,000	404,105	-78,468	4,243
河南中孚电力有限公司	火力发电	火力发电	235,000	626,488	255,394	10,637
河南中孚炭素有限公司	制造业	炭素产品	16,996	50,796	10,055	2,095
河南省银湖铝业有限责任公司	制造业	铸轧板、铝箔	10,000	38,046	15,876	4,550
林州市林丰铝电有限责任公司	制造业	铝产品	33,168	342,613	22,788	3,108
深圳市欧凯实业发展有限公司	批发业	国内外贸易	5,000	47,358	9,406	313
上海忻孚实业发展有限公司	批发业	国内外贸易	1,000	8,089	1,034	105
河南中孚技术中心有限公司	技术研发	新产品、新技术研究	2,000	170	-282	-281
河南中孚蓝汛科技有限公司	技术开发	软件技术开发等	1,000	7	-3	-3
河南中孚售电有限公司	批发业	购电、售电	2,000	3,827	336	336
河南豫联煤业集团有限公司	煤炭行业	煤炭	80,000	443,449	147,763	-9,007
河南永联煤业有限公司	煤炭行业	煤炭	21,300	56,956	24,952	-918
大唐林州热电有限责任公司	火力发电	火力发电	57,998	230,411	71,083	2,539

九、关联交易情况

1. 日常关联交易

关联方	关联交易内容	金额（万元）	占同类交易金额的比例（%）
豫联集团	租赁办公场地	0	0
豫联集团	拆借资金	194,715.40	-
中孚热力	拆借资金	18,000	-
巩义市上庄煤矿有限责任公司	购买原煤	678.14	1.91
巩义市邢村煤业有限公司	购买原煤	3,313.72	9.35
上海宝烁商贸有限公司	购买铝产品/材料	39,366.10	6.23
河南中孚热力有限公司	销售蒸汽等	2,238.30	-
河南中孚铝合金有限公司	销售铝产品/材料	50,980.53	7.15
上海宝烁商贸有限公司	销售铝产品/材料	142,332.89	19.95
河南黄河河洛水务有限责任公司	销售材料	18.35	-

2. 关联债权债务往来

向豫联集团拆借资金：194,715.40万元，利息390.92万元
向中孚热力拆借资金：18,000万元，利息730.36万元
向河南黄河河洛水务有限责任公司借出资金：15,574.73万元，利息228.11万元
向河南永联煤业有限公司借出资金：254.52万元，利息6万元

十、重大事项

重大诉讼、仲裁：涉及中铝河南铝业有限公司、珠海鸿帆有色金属化工有限公司等，部分案件已进入二审阶段
担保情况：公司及子公司为林州市立信碳素有限公司、河南金丰煤业集团有限公司等提供连带责任担保
利润分配：2015年度公司未进行利润分配，2016年半年度未提出分配预案

十一、核心竞争力分析

全产业链优势：涵盖“煤-电-铝-铝深加工”，规模效益显著
转型升级优势：推进传统制造向高端铝合金新材料领域转型，产品获得多项国际认证
技术研发优势：与上海交通大学合作开发“偏析法”精铝提纯技术，显著降低能耗
管理优势：高效组织结构和经验丰富的管理团队
区位优势：位于河南省铝工业集群，资源丰富，交易成本低

总结

河南中孚实业股份有限公司在2016年上半年表现出良好的增长态势，营业收入大幅上升，净利润显著改善。公司通过优化生产管理、市场开发、质量控制和技术创新，实现电解铝业务盈利。同时，公司在非公开发行股票、公司债发行及债务融资工具方面有较大进展，但部分项目尚处于达产过渡期。公司还涉及多项关联交易和担保事项，相关交易价格公允，不影响独立性。整体来看，公司经营状况持续改善，未来盈利前景良好。

展开完整摘要