> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 【赢家日报】总结 ## 核心内容概述 本日报主要分析了A股市场在上一交易日的表现，重点聚焦科技股，尤其是“光、芯”相关板块的强势上涨，同时提到市场资金流向及政策动态。此外，还对计算机行业，特别是国产EDA的发展前景进行了深入探讨。 --- ## 市场表现 - **三大指数集体上涨**： - 上证指数上涨 $0.50\%$ - 深证成指上涨 $2.48\%$ - 创业板指上涨 $2.99\%$ - 北证50指数上涨 $2.10\%$ - **涨幅居前的板块**： - 机器人 - 光学光电子 - 半导体 - 军工电子 - 航天装备 - 通信设备 - **跌幅居前的板块**： - 动物保健 - 医药商业 - 中药 - 煤炭 - 银行 - **市场成交额**：沪深京三市成交额达3.29万亿元。 - **科技股表现突出**： - 科创50指数继续创历史新高。 - 寒武纪成为科创板首只市值突破万亿的股票。 - 京东方A成交额居A股首位，创2008年2月以来新高。 --- ## 资金流向 - **主力净流入前三行业**： - 机器人 - 光学光电子 - 半导体 - **主力净流出前三行业**： - 动物保健 - 医药商业 - 中药 --- ## 赢家观点 - **AI成为市场共识**： - 市场对AI产业趋势形成强烈共识，主流资金集中押注在AI产业链。 - 市场呈现交易极度拥挤但回报丰厚的行情。 - **未来展望**： - 7月份市场将聚焦AI产业的业绩预告，科技板块内部或因业绩差异出现分化。 - 具备业绩支撑的个股仍可能表现优异。 - 深圳成指和创业板指仍呈现震荡走高趋势，沪综指走势较弱但已反包上周五大阴线。 - 预计本周有望挑战自高点4258回落以来的下降通道上轨，即4130附近区域。 --- ## 财经资讯 1. **AI政策支持**： - 国务院总理李强主持会议，强调实施“人工智能+”行动，推动AI产品和服务规模化商业应用。 2. **第四代半导体材料进展**： - 郑州高新区与中科粉研签署协议，第四代半导体材料生产基地落户。 - 第四代半导体材料包括超宽禁带（UWBG）和超窄禁带（UNBG）两类，如金刚石、氧化镓、氮化铝等。 --- ## 东方研究：国产EDA发展机遇 - **AI芯片设计复杂度提升**： - 随着AI大模型的训练和推理需求增长，芯片设计正向多芯粒、异构集成和系统级协同设计演进。 - AI芯片对性能、功耗、面积等提出更高要求，设计和验证流程复杂度显著增加。 - **EDA工具的重要性**： - EDA贯穿芯片设计全流程，IP核提供可复用的功能模块。 - 验证环节成为EDA需求增长的核心驱动力，AI将进一步提升工具调用频次和算力消耗。 - **国产EDA发展路径**： - 国内厂商在成熟节点、模拟全流程、制造端EDA、器件建模、良率分析、数字验证和先进封装等领域已形成突破。 - 主要厂商包括： - 华大九天：在模拟全流程和部分数字后端工具方面持续推进。 - 概伦电子：聚焦器件建模和SPICE仿真。 - 广立微：从测试芯片、良率分析和制造端数据管理切入。 - **新设计范式推动国产EDA发展**： - AI+开源EDA、RISC-V生态、Chiplet、3DIC和韬（τ）定律等新范式，为国产EDA提供新的切入点。 - **行业前景**： - 在AI芯片复杂度提升、供应链自主可控和后摩尔设计范式变化的共振下，国产EDA有望从单点工具导入逐步走向流程级解决方案替代。 - 具备核心算法、客户认证基础和生态协同能力的厂商将持续受益。 --- ## 风险提示 - 行业竞争加剧 - AI推进不及预期 --- ## 投资顾问信息 - **投资顾问**：吴利辉 - **执业编号**：S0860617050013 - **所属部门**：东方证券金融产品总部 --- ## 联系方式 - **电话**：+86.21.63325888-3145 - **邮箱**：[email protected]