20241118-国泰期货-碳酸锂_宏观政策偏利空_锂价或偏弱震荡_3页_577kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年11月18日，国泰君安期货发布碳酸锂市场分析报告，指出当前碳酸锂市场在宏观政策和行业动态的共同作用下，整体呈现偏弱震荡的走势。报告从基本面、宏观及行业新闻、趋势强度等多个维度进行了详细分析。

基本面跟踪

价格与成交量

• 2501合约（收盘价）：78,300元/吨，较前一交易日下跌2,700元/吨。
• 2501合约（成交量）：545,274手，较前一交易日减少309,804手。
• 2501合约（持仓量）：276,214手，较前一交易日减少17,280手。
• 2505合约（收盘价）：80,600元/吨，较前一交易日下跌1,750元/吨。
• 2505合约（成交量）：46,521手，较前一交易日减少28,446手。
• 2505合约（持仓量）：57,383手，较前一交易日增加1,591手。

基差数据

• 现货-2501：400元/吨，较前一交易日上涨2,450元/吨。
• 现货-2505：-1,900元/吨，较前一交易日上涨1,500元/吨。
• 2501-2505：-2,300元/吨，较前一交易日上涨-950元/吨。
• 电碳-工碳：3,650元/吨，较前一交易日下跌-50元/吨。
• 现货-CIF：-946元/吨，较前一交易日上涨305元/吨。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：806元/吨，较前一交易日下跌11元/吨。
• 锂云母（2.0%-2.5%）：1,625元/吨，较前一交易日下跌30元/吨。

锂盐

• 电池级碳酸锂：78,700元/吨，较前一交易日下跌250元/吨。
• 电池级碳酸锂（CIF）：11,000元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 工业级碳酸锂：75,050元/吨，较前一交易日下跌200元/吨。
• 电池级氢氧化锂（微粉）：72,870元/吨，较前一交易日持平。
• 电池级氢氧化锂（CIF）：9,150元/吨，较前一交易日下跌100元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：34,300元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：33,800元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 磷酸铁锂（低端储能型）：30,150元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。
• 三元材料523：95,275元/吨，较前一交易日下跌300元/吨。
• 三元材料622：109,570元/吨，较前一交易日下跌250元/吨。
• 三元材料811：140,950元/吨，较前一交易日下跌310元/吨。
• 六氟磷酸锂：56,450元/吨，较前一交易日持平。
• 电解液（三元动力用）：25,025元/吨，较前一交易日上涨50元/吨。
• 电解液（磷酸铁锂用）：20,775元/吨，较前一交易日上涨50元/吨。

宏观及行业新闻

1. 碳酸锂价格：SMM电池级碳酸锂指数价格为78,405元/吨，环比下跌471元/吨；均价为7.87万元/吨，环比下跌250元/吨。
2. 政策调整：财政部、税务总局发布出口退税政策调整公告，取消部分产品的出口退税，包括铝材、铜材及部分化工产品，同时将光伏、电池等产品的退税率由13%下调至9%。
3. 行业合作：浙江伟明环保股份有限公司与深圳盛屯集团有限公司达成战略合作，共同推进福建泉州年产6万吨碳酸锂项目。

趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：-1（偏弱）
• 趋势强度取值范围为【-2,2】，-1表示整体偏弱。

关键信息

• 碳酸锂价格持续下跌，显示市场信心不足。
• 政策面偏利空，出口退税政策调整可能影响锂产品出口。
• 行业合作推进锂盐项目，显示产业链持续发展。
• 基差数据波动较大，需关注现货与期货价格的联动性。
• 消费端需求表现平稳，但整体市场仍面临下行压力。

风险提示

• 报告仅提供市场分析，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出决策。
• 市场有风险，投资需谨慎。