> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金工ETF市场分析总结 ## 核心内容概述 本报告总结了2026年2月27日内地ETF市场概况及海内外权益市场指数表现，分析了股票类ETF资金流向，并提供了行业拥挤度监测与ETF产品关注信号。报告由太平洋证券研究院发布，旨在为投资者提供参考，不构成投资建议。 --- ## ETF市场概况 截至2026年2月27日，内地ETF市场共有1443只ETF产品，总规模达5.39万亿元。其中： - **股票型ETF**：1129只，规模3.16万亿元，占比78.24%（数量）和58.71%（规模）； - **债券型ETF**：53只，规模0.73万亿元； - **商品型ETF**：17只，规模0.34万亿元； - **货币型ETF**：27只，规模0.17万亿元； - **跨境ETF**：217只，规模0.98万亿元。 股票型ETF在数量和规模上均占据主导地位，而跨境ETF在数量上占比较高。 --- ## 海内外权益市场指数表现 ### A股市场 - **上证指数**：收盘4162.88，涨跌幅为1.98%； - **深证成指**：涨跌幅2.80%； - **中小板指数**：涨跌幅2.87%； - **创业板指**：涨跌幅1.05%； - **上证50**：涨跌幅0.17%； - **沪深300**：涨跌幅1.08%； - **中证500**：涨跌幅4.32%； - **中证1000**：涨跌幅4.34%； - **中证2000**：涨跌幅3.94%； - **北证50**：涨跌幅0.48%。 从细分行业来看，**钢铁、有色、化工**涨幅较大，分别录得12.27%、9.77%、7.15%；而**传媒、商贸零售、食饮**跌幅较大，分别达-5.10%、-1.64%、-1.54%。 ### 港股市场 - **恒生指数**：收盘26630.54，涨跌幅0.24%； - **恒生中国企业指数**：收盘8859.49，涨跌幅-1.92%； - **恒生科技指数**：收盘5137.84，涨跌幅-4.15%。 **原材料业**涨幅最大，达7.92%；**非必要性消费**跌幅最大，达-4.77%。 ### 美股市场 - **道琼斯工业指数**：收盘48977.92，涨跌幅-1.06%； - **纳斯达克指数**：收盘22668.21，涨跌幅0.54%； - **标普500**：收盘6878.88，涨跌幅0.62%。 其他地区市场如**欧元区STOXX50**、**英国富时100**、**法国CAC40**、**德国DAX**、**日经225**分别涨跌幅为2.19%、4.44%、3.24%、1.48%、3.35%。 --- ## 股票类ETF资金流向 ### 宽基ETF - **净流出**：571.69亿元； - **净流入TOP3**：中证2000ETF（+1.73亿元）、300ETF（+1.34亿元）、科创200ETF（+0.98亿元）； - **净流出TOP3**：中证500ETF（-108.04亿元）、中证1000ETF（-63.60亿元）、沪深300ETF华泰柏瑞（-62.43亿元）。 ### 行业主题ETF - **净流出**：19.34亿元； - **净流入TOP3**：电网设备ETF（+48.62亿元）、证券ETF（+12.38亿元）、卫星ETF（+8.51亿元）； - **净流出TOP3**：传媒ETF（-13.60亿元）、化工ETF（-12.92亿元）、科创芯片ETF（-9.94亿元）。 ### 风格策略ETF - **净流出**：7.80亿元； - **净流入TOP3**：自由现金流ETF（+5.85亿元）、红利低波50ETF（+3.68亿元）、现金流ETF全指（+2.10亿元）； - **净流出TOP3**：红利ETF华泰柏瑞（-14.65亿元）、现金流ETF（-3.05亿元）、红利国企ETF国泰（-2.02亿元）。 ### 跨境ETF - **净流入**：207.76亿元； - **净流入TOP3**：恒生科技ETF（+37.84亿元）、中概互联网ETF易方达（+30.76亿元）、恒生科技指数ETF（+25.38亿元）； - **净流出TOP3**：港股通非银ETF（-1.69亿元）、港股红利ETF工银（-1.42亿元）、恒生中国企业ETF（-1.10亿元）。 --- ## 行业拥挤度监测 - **钢铁、有色**拥挤度较高； - **食饮、汽车、医药、商贸零售**拥挤度较低，建议关注； - **环保、公用事业**本周拥挤度变动较大； - **主力资金**流入**有色、计算机**，流出**电子、通信**； - 本周减配**传媒、电力设备**，增配**银行、电子**。 --- ## ETF产品关注信号 根据溢价率Z-score模型，以下ETF产品被建议关注： | 交易信号 | 基金代码 | 基金名称 | 基金经理 | 基金成立日 | 跟踪指数 | 基金规模（亿元） | |----------|----------|----------------------|------------------|--------------|------------------|------------------| | 建议关注 | 563560.SH | 科技成长ETF兴业 | 张诗悦,徐成城 | 2026-02-04 | 科技50策略 | 3.23 | | 建议关注 | 560370.SH | 红利质量ETF易方达 | 宋钊贤 | 2026-02-10 | 中证红利质量 | 1.67 | | 建议关注 | 159896.SZ | 物联网ETF南方 | 龚涛 | 2021-11-15 | CS物联网 | 0.58 | | 建议关注 | 589170.SH | 科创芯片设计ETF鹏华 | 罗英宇 | 2026-01-28 | 科创芯片设计 | 3.84 | | 建议关注 | 159701.SZ | 物联网ETF招商 | 窦福成 | 2021-12-15 | CS物联网 | 0.13 | --- ## 风险提示 本报告结论基于公开历史数据，建议关注的行业指数与ETF产品基于构建的量化模型，仅供参考阅读，不构成任何投资建议。投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险。