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大数据战略再获推动实施，智能驾驶引巨头持续布局

核心内容概述

2017年第51周，中国计算机行业在政策与市场双重驱动下持续发展。国家大数据战略的推进与智能驾驶技术的布局成为行业发展的两大重点。同时，行业内部分公司表现亮眼，部分企业通过战略合作和技术创新获得市场关注，整体市场表现有所波动。

主要观点

国家政策推动

• 国家大数据战略：中共中央政治局就实施国家大数据战略进行第二次集体学习，强调推动数据资源整合、开放共享、保障数据安全，加快数字中国建设。
• 政策基础：自2015年“十三五”规划提出大数据战略以来，政策持续支持，工信部也发布相关规划，推动大数据产业健康发展。
• 行业前景：随着信息化水平的提升和技术创新的突破，大数据产业具备强大内生动力，丰富的应用场景将促进技术落地，提升国家治理现代化水平，改善民生。

智能驾驶布局

• 行业趋势：智能驾驶成为各大互联网企业布局重点，汽车的信息化、网联化、智能化成为重要发展方向。
• 企业合作：商汤科技与本田合作推进L4级自动驾驶方案；阿里巴巴与福特签署战略合作协议，打造智联网汽车；京东计划在长沙建设无人车产业基地，投资100亿元；腾讯与广汽集团在智能网联、云平台等方面合作；百度计划2018年实现无人车小规模量产。
• 技术方向：各大企业通过不同路径布局智能驾驶，涵盖视觉算法、高精度地图、车联网等技术方向，推动行业生态体系形成。

关键信息

市场表现

• 申万计算机指数：上周收于4229.79点，下跌3.41%，在申万一级行业中排名第二十六（26/28）。
• 涨跌幅情况：
  • 涨幅较大的公司包括：中威电子（+7.36%）、苏州科达（+6.47%）、汉鼎宇佑（+6.45%）、四方精创（+5.39%）、恒华科技（+5.35%）。
  • 跌幅较大的公司包括：方直科技（-11.86%）、三联虹普（-11.98%）、科大讯飞（-11.99%）、顶点软件（-13.64%）、湘邮科技（-14.09%）。

重点推荐公司

• 人工智能：佳都科技、思创医惠、科大讯飞
• 智慧城市：易华录、千方科技、数字政通、太极股份
• 行业信息化：恒华科技、科大国创
• 信息安全：启明星辰
• 其他推荐跟踪：川大智胜、捷顺科技、航天信息、梦网集团、紫光股份

推荐理由

• 恒华科技：受益于电网建设及智能化投入，云平台业务进展顺利，2017年年中用户数增长50%。公司有望受益于新一轮电改。
• 佳都科技：在智能轨道交通和智慧城市领域取得重要进展，上半年在武汉中标多个项目，新疆市场成为重要增长点。
• 思创医惠：国内唯一EAS上市龙头企业，EAS业务稳定增长，与IBM合作将沃森本土化，智慧医疗业务持续拓展。
• 启明星辰：在信息安全领域具有领先市场占有率，研发投入高，技术团队实力强，具备较强竞争优势。

行业及公司动态

• 智能驾驶合作：商汤科技与本田、阿里巴巴与福特、京东与长沙、腾讯与广汽、百度与中软国际等企业纷纷布局智能驾驶，推进技术落地。
• 技术进展：微软发布国际版Bing，搭载人工智能技术；高通与百度DuerOS合作，推动智能语音系统发展。
• 智慧城市发展：百度地图与中规院合作助力雄安新区建设；佳都科技中标多个智慧城市项目。
• 行业趋势：2020年中国信息消费规模预计达6万亿元，拉动相关领域产出达15万亿元；中国票据市场电子化率预计突破90%。
• 安全技术发展：2018年黑客可能首次使用人工智能进行攻击，对物联网设备构成威胁。

增减持情况

• 增减持计划：部分公司如达华智能、东华软件、麦迪科技等披露了增减持计划，其中东华软件控股股东拟增持不低于2亿元。
• 增减持实施：同有科技、润和软件、易联众等公司有增持或减持行为，部分股东减持比例超过1%。

风险因素

• 技术发展不及预期：技术落地和创新速度可能影响行业发展。
• 行业增速放缓：市场增长不及预期可能对行业造成压力。
• 估值回落风险：市场整体估值水平可能持续下降。
• 商誉减值风险：企业并购后可能面临商誉减值风险。

总结

2017年12月，中国计算机行业在政策推动与市场创新双重作用下，持续受到关注。国家大数据战略的实施为行业提供了长期发展的动力，而智能驾驶技术的突破与布局成为短期热点。重点推荐公司在各自领域表现出较强的竞争力与增长潜力，但需警惕技术落地、行业增速及估值波动等风险。