20240609-德邦证券-建筑材料行业周观点_玻纤延续去库提价趋势_看好药玻高景气度_32页_2mb

水泥板块分析

本周全国水泥价格环比上涨3%，涨幅收窄。价格上涨主要集中在华北、东北、华南等地区（幅度20-60元/吨），而上海、湖北等地价格回落（幅度20-30元/吨）。
供给端，北方各省继续实施错峰生产，多数省份停窑，供应趋紧。但价格上涨幅度较大，部分区域出货不足，短期价格走势可能震荡调整。
需求端受到前期备货及高考、农忙等因素影响，二季度需求疲软，总体出货率约50%，低于上周。
成本端，新国标水泥自6月起实施，成本上升已体现在近期涨价中。
观点： 城中村改造和万亿国债政策推动下，2024年水泥需求有望回暖。建议关注龙头海螺水泥、华新水泥和弹性标的上峰水泥。

玻璃板块分析

本周浮法玻璃价格环比由跌转涨，涨幅0.12%。全国均价1679元/吨。
供给端新增产能有限，存量博弈为主；需求端“保交楼”政策下，预计下半年需求支撑。
观点： 或呈现供需双升趋势，建议关注旗滨集团、信义玻璃、金晶科技等龙头企业。

碳纤维板块分析

本周价格维持高位，进口依存度高。
上游丙烯腈价格下降压缩利润空间。
**观点：**价格或继续盘整，建议关注中复神鹰、光威复材、吉林碳谷等头部企业。

玻纤板块分析

本周粗纱价格环比持平，周均价3862元/吨。
下游PCB市场价格走高推动涨价，叠加行业去库。
供应商重点推荐中国巨石、中材科技、长海股份。