20240226-华龙证券-计算机行业周报_政策助推算力_AI建设_Sora引领多模态热潮_11页_924kb

• 2024年2月26日计算机行业报告摘要
  1. 美股科技巨头英伟达财报超预期：发布2024财年Q4及全年财报，超市场预期，次日股价创历史新高，进一步增强人工智能领域信心，维持计算机行业“推荐”评级。
  2. OpenAI发布Sora大模型：文生视频模型Sora的推出推动多模态AI热潮。其采用扩散+Transformer（DiT）架构，结合GPT和DALL·E3技术，实现了对真实世界的理解，被视为通向AGI的关键一步。
  3. 政策支持AI发展：国资委召开“AI赋能产业焕新”专题推进会，提出加快智能算力建设，开放AI应用场景，推动央企布局AI产业。
  4. 风险与个股建议
     风险包括国产算力建设、AI落地进度、政策推进速度不及预期等。
     建议关注个股：万兴科技、因赛集团、卡莱特、神州泰岳、创业黑马、神州数码、中兴通讯、浪潮信息、海光信息、中科曙光。
     关注重点公司：万兴科技、卡莱特、神州泰岳、神州数码、中兴通讯、浪潮信息、海光信息、中科曙光、创业黑马。
  5. 算力竞争加剧
     Sora在训练和产出过程中凸显出对算力的高昂需求。虽然短期内可能受制于国际环境挑战，但长期来看，中国算力产业链自主化和国有企业在算力建设中作用增强是趋势。
  6. 风险提示
     国产算力建设不及预期；数据误差；AI落地不及预期；大模型迭代不及预期；公司业绩不达预期；政策推进速度及科创板风险。

重点关注公司及盈利预测