> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # NIFD季报总结：2026年上半年中国金融监管发展 ## 核心内容概述 2026年上半年，中国金融监管体系在法治建设、风险防控、机构管理、数字金融治理及金融科技安全等方面取得系统性进展。监管工作紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”主线，推动金融监管从“分业监管”向“统筹协调”转变，强化金融安全屏障，提升监管精准性与有效性，为“十五五”规划良好开局奠定制度基础。 ## 主要观点与关键信息 ### 一、金融法治体系加速完善 - **《中华人民共和国金融法（草案）》公开征求意见**：作为我国首部金融领域“管总”的基础性法律，标志着金融法治从“分业立法”迈入“统领立法”新阶段。 - **确立“五大监管”原则**：包括机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管，实现金融监管全覆盖。 - **强化金融风险处置与消费者保护机制**：坚持市场化、法治化原则，推进信用体系建设，健全反洗钱监管制度。 ### 二、修订中央银行制度，强化宏观审慎职能 - **《中国人民银行法（修订草案）》提请审议**：新增宏观审慎管理、金融稳定、数字人民币等章节，完善货币政策工具箱。 - **明确人民币法定地位**：规定人民币包括实物和数字形式，任何单位和个人不得拒收。 - **强化跨境监管合作**：对境外金融活动进行规范，防范对境内金融秩序的干扰，维护金融主权。 ### 三、规范机构准入管理，落实“持证经营”原则 - **《行政许可实施程序规定》和《银行保险机构许可证管理办法》发布**：系统构建统一规范、公开透明、高效便捷的准入管理制度。 - **分类分级管理**：取消保险许可证，统一金融许可证标准，强化许可证全周期管理。 - **降低制度性交易成本**：推行电子化办理、合并审查机制，提高监管效率与透明度。 ### 四、虚拟货币与数字资产监管再升级 - **八部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知》**：明确虚拟货币不具有法定货币地位，严禁其流通使用。 - **现实世界资产代币化全链条监管**：实行“境内严禁、境外严管”原则，强化监管边界，防范非法金融活动。 - **推动央地协同、条块结合机制**：加强跨部门数据共享和风险监测，提升监管效能。 ### 五、反洗钱特别预防措施落地 - **《反洗钱特别预防措施管理办法》发布**：明确名单认定、执行要求、监督管理和法律责任，提升特别预防措施的可操作性。 - **强化金融机构主体责任**：要求金融机构对名单对象立即停止服务，加强内控制度建设。 - **拓展反洗钱治理边界**：覆盖传统与新兴领域，推动制度体系更加精细化、体系化。 ### 六、人工智能治理规则出台，规范金融科技发展 - **《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》发布**：明确“谁使用谁负责”“自主可控”等原则，提出三十二项指导性意见。 - **涵盖治理架构、数据治理、算力建设、风险治理等方面**：推动人工智能应用安全、规范、可持续发展。 - **强化行业自律与监管协同**：提升技术应用透明度与可解释性，完善监管定期评估机制。 ### 七、理财公司监管评级体系落地 - **《理财公司监管评级暂行办法》发布**：从公司治理、资管能力、风险管理等六个维度构建评价框架。 - **建立1至6级和S级评级体系**：资管能力和风险管理权重各25%，合计占比50%，体现监管重点。 - **推动理财业务回归资管本源**：通过差异化监管引导资源向规范、专业、风控能力强的机构集聚。 ## 2026年下半年监管展望 - **持续完善金融法治体系**：推动《金融法（草案）》和《中国人民银行法（修订草案）》的制度衔接与规则落地。 - **强化重点领域风险处置**：聚焦中小金融机构、房地产、地方债务等风险领域，推进存量风险化解与增量风险防控。 - **深化监管数字化转型**：推进“金监工程”等监管基础设施建设，提升非现场监管、风险预警与执法协同能力。 - **推动行业生态规范有序**：落实“五大监管”原则，强化对不当竞争、偏离主业等问题的整治。 - **加强资本市场监管**：严厉打击财务造假、操纵市场等行为，完善投资者保护机制。 - **深化量化交易监管**：提升程序化交易的公平性与规范性，防范技术滥用风险。 ## 总结 2026年上半年，中国金融监管体系在制度建设、风险防控、机构管理、数字金融治理等方面取得显著进展。下半年监管工作将更加注重规则落地与执行效能，推动风险防控、监管约束与服务发展协同发力，进一步健全现代金融监管体系，筑牢金融安全底线，服务经济高质量发展。 ```