钢材日度数据总结
核心内容概述
本文档提供了钢材市场近期的日度数据，涵盖供给、需求、库存、基差、策略、原材料价格、毛利润、价差等关键指标，用于分析当前钢材市场的运行状况和未来趋势。数据时间范围为2023年9月27日至10月11日，涉及多个城市和地区的钢材价格、成本及利润变化情况。
主要观点
1. 供给端
- 铁水高位：铁水产量处于较高水平。
- 板材产量回升：板材产量持续上升。
- 钢厂减产传闻：有传闻称部分钢厂可能联合减产，但实际减产幅度仍需观察。
2. 需求端
- 节后需求低迷：节后市场需求疲软，整体表现不佳。
- 投机采购意愿弱：市场以低价刚需补库为主，投机采购较少。
- 盘面下跌：由于需求低迷，螺纹和热卷盘面价格持续下跌。
3. 库存情况
- 节假日期间正常累库：库存水平在节假日期间保持正常增长。
4. 基差分析
- 螺纹现货下跌，01基差走弱：螺纹现货价格下跌，导致01合约基差减弱。
- 热卷现货下跌，01基差走强：热卷现货价格下跌，但01合约基差有所增强。
- 螺纹1-5价差波动：螺纹1-5合约价差波动较大，显示市场对远月合约的预期变化。
- 热卷1-5价差稳定：热卷1-5合约价差相对稳定，但仍有调整空间。
5. 原材料价格
- 铁矿石价格：铁矿石价格维持在高位，但部分区域价格略有波动。
- 双焦价格下跌：焦炭和焦煤价格持续下跌，导致成本支撑减弱。
- 成本支撑减弱：由于双焦价格下跌，钢材成本支撑有所减弱，可能引发负反馈。
关键信息汇总
原材料价格（元）
| 品种 |
2023/10/7 |
2023/10/8 |
2023/10/9 |
2023/10/10 |
2023/10/11 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
同比 |
周同比 |
| 车板价：日照港：澳大利亚：PB粉矿：61.5% |
934 |
935 |
920 |
909 |
916 |
0.77% |
922.8 |
863 |
6.89% |
747 |
23.50% |
- |
| 二级冶金焦到厂 |
2200 |
2200 |
2200 |
2200 |
2200 |
0.00% |
2200 |
1800 |
22.22% |
2850 |
-22.81% |
- |
| 螺纹-长流程 |
3968 |
3967 |
3943 |
3926 |
3934 |
0.20% |
3947 |
3532 |
11.75% |
4636 |
-14.85% |
- |
| 螺纹-短流程（华东） |
3903 |
3891 |
3878 |
3852 |
3851 |
-0.03% |
3875 |
3744 |
3.49% |
4842 |
-19.98% |
- |
| 热卷 |
4181 |
4180 |
4156 |
4138 |
4146 |
0.19% |
4160 |
3732 |
11.47% |
5005 |
-16.89% |
- |
毛利润（元）
| 品种 |
2023/9/27 |
2023/9/28 |
2023/10/9 |
2023/10/10 |
2023/10/11 |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
同比 |
周同比 |
| 唐山钢坯 |
(61.80) |
(58.16) |
(54.41) |
(65.09) |
(72.19) |
7.10 |
62.33 |
257.18 |
-124.24% |
65.73 |
-194.83% |
- |
| 螺纹-长流程 |
(127.46) |
(123.83) |
(146.62) |
(148.45) |
(155.55) |
7.10 |
140.38 |
134.00 |
-204.77% |
-48.61 |
-188.81% |
- |
| 螺纹-短流程（华东） |
(110.85) |
(100.85) |
(127.59) |
(142.06) |
(141.06) |
1.00 |
124.48 |
-154.36 |
-19.36% |
-44.97 |
-176.80% |
- |
| 热卷 |
(198.61) |
(186.13) |
(200.08) |
(219.60) |
(217.85) |
1.75 |
204.45 |
139.54 |
-246.52% |
-78.34 |
-160.98% |
- |
基差分析
| 品种 |
2023/9/27 |
2023/9/28 |
2023/10/9 |
2023/10/10 |
2023/10/11 |
日环比 |
五日趋势 |
| 螺纹1月 |
38.00 |
40.00 |
42.00 |
30.00 |
21.00 |
(9.00) |
- |
| 螺纹5月 |
60.00 |
58.00 |
50.00 |
46.00 |
40.00 |
(6.00) |
- |
| 螺纹10月 |
113.00 |
115.00 |
111.00 |
90.00 |
118.00 |
28.00 |
- |
| 热卷1月 |
23.00 |
15.00 |
20.00 |
5.00 |
12.00 |
7.00 |
- |
| 热卷5月 |
65.00 |
59.00 |
64.00 |
45.00 |
51.00 |
6.00 |
- |
| 热卷10月 |
(37.00) |
(74.00) |
(40.00) |
(68.00) |
(36.00) |
32.00 |
- |
价差分析
| 品种 |
2023/9/27 |
2023/9/28 |
2023/10/9 |
2023/10/10 |
2023/10/11 |
日环比 |
五日趋势 |
| 螺纹1-5 |
205.00 |
207.00 |
194.00 |
179.00 |
233.00 |
54.00 |
- |
| 热卷1-5 |
42.00 |
44.00 |
44.00 |
40.00 |
39.00 |
(1.00) |
- |
| 热卷-螺纹 |
85.00 |
105.00 |
102.00 |
105.00 |
99.00 |
(6.00) |
- |
建材成交五日均值（吨）
| 日期 |
值 |
| 2023/9/27 |
190016.00 |
| 2023/9/28 |
116891.00 |
| 2023/10/9 |
134528.00 |
| 2023/10/10 |
126903.00 |
| 2023/10/11 |
146250.00 |
基本面数据（万吨）
| 品种 |
周度产量 |
周环比 |
螺纹厂库 |
螺纹社库 |
周环比 |
螺纹表需 |
周环比 |
| 螺纹 |
254.25 |
(9.22) |
207.26 |
501.40 |
22.52 |
198.93 |
(101.62) |
| 热卷 |
320.03 |
4.31 |
94.80 |
304.25 |
13.56 |
300.16 |
(21.45) |
市场策略建议
- 成材企稳迹象：相比炉料，成材表现出一定的企稳趋势。
- 关注减产落地：钢厂联合减产的意愿需进一步观察实际执行情况。
- 需求疲软：市场整体需求疲软，需警惕进一步下行风险。
- 政策与数据影响：昨日尾盘拉涨可能受利好政策或社融数据影响，需继续关注后续政策动向。
- 成本支撑减弱：由于双焦价格持续下跌，成本支撑减弱，可能引发负反馈。
总结
整体来看，钢材市场在供给端受到铁水高位和板材产量回升的影响，但需求端疲软，导致现货价格下跌。基差方面，螺纹01合约基差走弱，热卷01合约基差走强。原材料价格方面，铁矿表现尚可，但双焦持续下跌，成本支撑减弱。毛利润方面，螺纹和热卷均呈现波动，但整体趋势不乐观。价差方面，螺纹1-5价差波动较大，热卷1-5价差相对稳定。市场情绪偏空，需密切关注政策及数据变化对市场的影响。
