2019Q2公募基金机械股持仓分析总结
核心内容
本报告分析了2019年第二季度主动型公募基金（剔除被动指数基金）在机械股领域的持仓变动情况，提供了公募基金前十大重仓股中机械设备（申万）343个标的的持仓数据，包括市值占比、持股数量变化、加仓/减仓市值、持有基金数和持有市值排名等信息。
主要观点
- 机械股配置比例下降：2019Q2，公募基金前十大重仓股中机械股市值占比为2.56%，较2019Q1下降0.47个百分点，是近3个季度以来持续走低。
- 军工股持续低配：公募基金前十大重仓股中军工股市值占比从2019Q1的低配0.44%扩大到2019Q2的低配0.81%，为近三年除2018Q2（低配0.91%）之外的最低水平。
- 机械股整体低配：截止2019Q2，A股总市值中机械股占比为3.37%，相比2019Q1下降0.1个百分点。公募基金前十大重仓股中机械股市值占比从2019Q1的低配1.02%下降至低配1.39%。
- 工程机械板块超配：工程机械板块在公募基金前十大重仓股中市值占比从2019Q1的超配0.57%上升至2019Q2的超配0.71%，为近三年最高水平。
- 重仓持股集中度创四年新高：2019Q2，公募基金重仓持股top10市值占比达到76.3%，是自2016年以来的最高水平。
关键信息
一、公募基金重仓加仓市值前十
| 股票名称 |
加仓/万元 |
| 三一重工 |
163,631 |
| 豪迈科技 |
31,446 |
| 中联重科 |
20,452 |
| 世嘉科技 |
16,957 |
| 徐工机械 |
12,403 |
| 建设机械 |
10,467 |
| 杭氧股份 |
6,424 |
| 陕鼓动力 |
6,394 |
| 美亚光电 |
5,744 |
| 深冷股份 |
5,668 |
二、公募基金重仓减仓市值前十
| 股票名称 |
减仓/万元 |
| 精测电子 |
-63,935 |
| 先导智能 |
-61,483 |
| 迈为股份 |
-45,087 |
| 台海核电 |
-31,937 |
| 科沃斯 |
-28,505 |
| 杰瑞股份 |
-25,449 |
| 恒立液压 |
-24,916 |
| 机器人 |
-24,665 |
| 杰克股份 |
-21,186 |
| 金卡智能 |
-19,015 |
三、公募基金重仓持有基金数前十
| 股票名称 |
持有基金数 |
| 三一重工 |
187 |
| 先导智能 |
85 |
| 浙江鼎力 |
44 |
| 精测电子 |
38 |
| 徐工机械 |
31 |
| 恒立液压 |
28 |
| 中联重科 |
27 |
| 中国中车 |
27 |
| 世嘉科技 |
21 |
| 安车检测 |
20 |
四、公募基金重仓持有市值前十
| 股票名称 |
持有市值/万元 |
| 三一重工 |
870,518 |
| 先导智能 |
223,617 |
| 安车检测 |
125,072 |
| 浙江鼎力 |
106,390 |
| 精测电子 |
86,025 |
| 杰克股份 |
56,581 |
| 克来机电 |
55,544 |
| 恒立液压 |
54,576 |
| 徐工机械 |
51,304 |
| 美亚光电 |
45,039 |
五、公募基金重仓持有市值占比前十
| 股票名称 |
持有市值占比/% |
| 安车检测 |
13.92% |
| 克来机电 |
11.58% |
| 三一重工 |
7.95% |
| 先导智能 |
7.55% |
| 精测电子 |
6.67% |
| 杰克股份 |
6.19% |
| 世嘉科技 |
5.60% |
| 奥普光电 |
5.33% |
| 浙江鼎力 |
5.26% |
| 至纯科技 |
4.65% |
风险提示
- 宏观政策变动风险：政策调整可能对机械行业产生重大影响。
- 行业竞争加剧的风险：随着行业的发展，竞争可能会进一步加剧，影响企业盈利能力和市场份额。
结论
本报告揭示了2019Q2公募基金在机械股领域的配置趋势，显示出对工程机械板块的偏好，同时对其他细分领域如专用设备和铁路设备的配置有所下降。公募基金重仓持股集中度达到四年新高，表明市场对头部企业的关注度持续上升。投资者应关注行业政策和竞争动态，以做出更明智的投资决策。