> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 国债期货持仓日报总结（2026年8月18日） ## 核心内容概览 本报告提供了2026年8月18日国债期货市场的主要数据，包括T、TF、TL、TS、TS合约的成交与持仓情况，以及各合约的净持仓分布。重点分析了不同期限国债期货的市场动态、成交量、持仓量、持仓保证金变化等关键指标，揭示了市场参与者的行为趋势。 --- ## 各合约成交与持仓情况 ### T2609（两年期国债期货） - **收盘价**：109.60 - **价格变动**：+0.07% - **成交量**：109,303，+14% - **成交额**：1,198，+14% - **持仓量**：292,862，-16,219 - **持仓保证金**：64.2亿元 ### TF2609（五年期国债期货） - **收盘价**：106.65 - **价格变动**：+0.04% - **成交量**：77,326，+25% - **成交额**：825，+25% - **持仓量**：175,756，-7,146 - **持仓保证金**：22.5亿元 ### TL2609（十年期国债期货） - **收盘价**：116.46 - **价格变动**：+0.27% - **成交量**：96,989，+2% - **成交额**：1,130，+3% - **持仓量**：156,422，-3,047 - **持仓保证金**：63.8亿元 ### TS2609（三十年期国债期货） - **收盘价**：102.65 - **价格变动**：+0.03% - **成交量**：58,007，+24% - **成交额**：1,191，+24% - **持仓量**：66,027，-3,753 - **持仓保证金**：6.8亿元 --- ## 两年期国债期货净持仓情况 - **前五席位**： - 成交量：73,082，+16,220 - 持买单量：33,335，-1,495 - 持仓名义金额变化：-30.7亿元 - 持仓占比：50.5% - 占比变化：+0.4% - **前十席位**： - 成交量：92,829，+20,011 - 持买单量：45,208，-2,171 - 持仓名义金额变化：-44.6亿元 - 持仓占比：68.5% - 占比变化：-1.1% - **前二十席位**： - 成交量：108,376，+25,070 - 持买单量：55,392，-3,346 - 持仓名义金额变化：-68.7亿元 - 持仓占比：83.9% - 占比变化：-1.1% --- ## 五年期国债期货净持仓情况 - **前五席位**： - 成交量：89,812，+18,139 - 持买单量：85,124，-3,300 - 持仓名义金额变化：-35.2亿元 - 持仓占比：48.4% - 占比变化：+0.1% - **前十席位**： - 成交量：118,926，+21,295 - 持买单量：112,891，-4,525 - 持仓名义金额变化：-48.3亿元 - 持仓占比：64.2% - 占比变化：-0.4% - **前二十席位**： - 成交量：141,414，+29,866 - 持买单量：140,708，-6,112 - 持仓名义金额变化：-65.2亿元 - 持仓占比：80.1% - 占比变化：-0.2% --- ## 十年期国债期货净持仓情况 - **前五席位**： - 成交量：141,146，+21,259 - 持买单量：185,311，-9,439 - 持仓名义金额变化：-103.5亿元 - 持仓占比：63.3% - 占比变化：+0.3% - **前十席位**： - 成交量：166,264，+24,197 - 持买单量：227,658，-11,403 - 持仓名义金额变化：-125.0亿元 - 持仓占比：77.7% - 占比变化：+0.4% - **前二十席位**： - 成交量：195,325，+25,689 - 持买单量：264,215，-13,833 - 持仓名义金额变化：-151.6亿元 - 持仓占比：90.2% - 占比变化：+0.3% --- ## 三十年期国债期货净持仓情况 - **前五席位**： - 成交量：111,163，+6,351 - 持买单量：79,705，-1,453 - 持仓名义金额变化：-16.9亿元 - 持仓占比：51.0% - 占比变化：+0.1% - **前十席位**： - 成交量：142,049，+8,391 - 持买单量：99,064，-2,023 - 持仓名义金额变化：-23.6亿元 - 持仓占比：63.3% - 占比变化：-0.1% - **前二十席位**： - 成交量：167,576，+5,346 - 持买单量：119,947，-1,932 - 持仓名义金额变化：-22.5亿元 - 持仓占比：76.7% - 占比变化：+0.1% --- ## 主要观点 1. **市场活跃度**：整体市场成交量和成交额均有所上升，尤其在TS2609合约中，成交量和成交额分别增长24%和24%，显示出市场活跃度较高。 2. **持仓变化趋势**：多数合约的持仓量有所减少，尤其是T2609合约的持仓量下降了16,219手，而TS2609合约的持仓量也有所减少。 3. **净持仓分布**：中信期货在多数合约中占据主导地位，其持买单量和卖单量均居前列。同时，国泰君安和银河期货在多个合约中表现出较强的持仓影响力。 4. **资金流向**：持仓保证金总体呈现上升趋势，显示市场资金流入情况良好，但不同合约的变动幅度不一。 5. **市场参与者**：前五席位的成交量和持买单量占据较大比例，显示出市场主要参与者集中度较高。 --- ## 关键信息 - **T2609合约**：成交量和成交额均上升14%，但持仓量下降16,219手，持仓保证金为64.2亿元。 - **TF2609合约**：成交量和成交额分别上升25%，持仓量下降7,146手，持仓保证金为22.5亿元。 - **TL2609合约**：成交量上升2%，持仓量下降3,047手，持仓保证金为63.8亿元。 - **TS2609合约**：成交量和成交额分别上升24%，持仓量下降3,753手，持仓保证金为6.8亿元。 - **T2612合约**：成交量和成交额均上升20%，持仓量增加24,481手，持仓保证金为35.6亿元。 - **TF2612合约**：成交量上升37%，持仓量增加11,279手，持仓保证金为11.4亿元。 - **TL2612合约**：成交量上升6%，持仓量增加9,166手，持仓保证金为36.8亿元。 - **TS2612合约**：成交量上升104%，持仓量增加8,642手，持仓保证金为3.1亿元。 --- ## 总结 总体来看，国债期货市场在2026年8月18日表现出一定的活跃度，尤其是TS2609合约，成交量和成交额大幅上升。然而，多数合约的持仓量有所下降，表明市场参与者可能在调整头寸。中信期货在多数合约中占据主导地位，而国泰君安和银河期货在多个合约中表现出较强的持仓影响力。市场资金流入情况良好，但不同合约的变动幅度不一，显示出市场分化趋势。