20221007-财信证券-基金行业周报_科创芯片_科创材料指数分析_节后新基金关注建信周智硕_泉果赵诣产品_6页_577kb

基金周度报告总结

核心内容

本报告发布于2022年10月7日，主要分析了基金市场近期的表现，重点介绍了科创材料、科创芯片指数的分析及本周拟发行的新基金产品。报告由刘鋆撰写，执业证书编号：S0530519090001，联系方式：liujun23@hnchasing.com。

主要观点

• 市场表现：节前最后一周（0926-0930），A股、H股及海外主要股指全线收跌，其中恒生指数、恒生科技指数跌幅接近4%。医药生物、美容护理、食品饮料等行业涨幅较好，而国防军工、有色金属、石油石化等行业跌幅较大。
• 基金指数表现：中国基金总指数下跌0.84%，平衡混合型、偏债混合型基金指数表现不佳。
• 国债收益率：中债10年期国债收益率报收2.7601%，较前一周上行约8BP；中债1年期国债收益率报收1.8535%，上行约2.5BP。
• 资金流向：北向资金净流入58.37亿元，南向资金净流入65.88亿港元。沪深300、中证500、上证50品种资金净流入明显。

关键信息

科创材料、科创芯片指数分析

• 科创材料指数（000689.SH）：

  • 指数选样范围包括先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等领域的上市公司。
  • 总市值超5600亿，单只成份股平均市值约117亿元。
  • 指数波动性较高，主要源于产业链上游和前端尚未形成稳定的竞争格局，以及重仓股集中度高和科创板个股涨跌幅限制。
  • 相较于新材料指数，科创材料指数的重仓股集中度更低，对原料/产品价格敏感度更高，短期业绩影响更显著。

• 科创芯片指数（000685.SH）：

  • 指数选样范围涵盖半导体材料、设备、芯片设计、制造、封装、测试等领域的上市公司。
  • 总市值超1.2万亿，单只成份股平均市值约241亿元。
  • 相较于中华半导体和中证全指半导体指数，科创芯片指数更偏向成长逻辑，而非估值修复逻辑。

本周拟发行新基金产品

• 本周拟发行基金数量：25只，包括主动管理型权益类基金8只、固收+基金5只、纯债型基金5只、债券指数型基金2只、股票指数型基金3只、FOF基金2只。
• 重点推荐产品：
  • 建信智远先锋（016064/016065）：由周智硕管理，为他近两年首次发行的新产品，投资范围将扩大至H股市场。其管理产品重仓股重合度较低，策略运行有效，部分重仓股偏冷门，机构投资者份额占比提升明显。
  • 泉果旭源三年持有（016709/016710）：由赵诣独立管理，为泉果基金成立后的首只公募产品，持有期为三年。赵诣在农银汇理期间管理的产品表现突出，年化收益率达29.6%，最大回撤为-25.4%。

投资评级系统说明

• 投资评级基于报告发布日后6-12个月内股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的表现。
• 股票投资评级分为买入、增持、持有、卖出。
• 行业投资评级分为领先大市、同步大市、落后大市。

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 经济、政策等内外因素可能造成市场风险，影响基金收益水平。
• 新基金选择需综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、行业主题行情阶段等因素。

免责声明

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