2023-07-18-和君集团-2023年消费品上市公司白皮书_43页_4mb

消费品行业白皮书总结

核心内容

本次白皮书由和君咨询发布，旨在全面分析2023年A股消费品行业的发展现状与未来趋势。研究对象为725家在A股上市的消费品行业公司，涵盖多个细分行业与地区。

主要观点

• 消费品行业是推动经济增长的重要力量，其上市公司总营收达7.86万亿元，净利润为4170亿元，占A股整体营收和利润的11%和10%。
• 消费品行业整体利润率仅为5.3%，显著低于A股整体利润率7.8%。
• 2020-2022年，消费品行业总营收年复合增长率为5.52%，总利润年复合增长率为-3.32%，而A股整体营收和利润年复合增长率分别为8.64%和6.34%。
• 消费品行业上市公司市值三年复合增长率为8.77%，低于A股整体市场10.65%。
• 2023年4月28日，消费品行业上市公司总市值达到15.3万亿元。

关键信息

行业分布

• 食品、饮料、酒水：211家，总市值74655亿元，是市值最高的细分行业。
• 家居用品：155家，总市值20967亿元。
• 珠宝鞋服：91家，总市值153106亿元。
• 汽车：718家，总市值17213亿元。
• 旅游：14家，总市值3330亿元。
• 美业：5家，总市值1177亿元。
• 消费电子：10家，总市值876亿元。
• 餐饮：14家，总市值425亿元。

区域分布

• 广东省：129家，总市值33797亿元，占A股消费品上市公司总市值的22.07%。
• 浙江省：122家，总市值11268亿元，占A股消费品上市公司总市值的7.36%。
• 上海市：57家，总市值10191亿元。
• 江苏省：55家，总市值6961亿元。
• 山东省：43家，总市值6884亿元。
• 四川省：22家，总市值13030亿元。

行业构成

• 食品、饮料、酒水行业：占消费品上市公司总数的29%，是数量最多的细分行业。
• 家居用品行业：占21%。
• 珠宝鞋服行业：占13%。
• 美业、消费电子、餐饮：数量较少，分别占1.9%、1.4%和0.7%。

市值变化

• 食品、饮料、酒水行业市值TOP3公司市值总和超过三万亿，其中贵州茅台市值最高。
• 汽车行业市值TOP3公司市值总和超过一万亿，其中比亚迪市值为7448亿元，是长城汽车和上汽集团的3.2倍和4.5倍。
• 家居用品行业市值TOP3公司市值总和超过7700亿元，三家公司市值分布较为均匀。
• 消费电子、文化娱乐休闲、珠宝鞋服市值TOP3公司市值总和均不超过2000亿元。
• 零售行业市值最低，仅为5202亿元。

增长与下滑

• 食品、饮料、酒水行业营收和利润均保持增长，三年复合增长率分别为12.72%和10.8%。
• 汽车、医疗服务与保健、珠宝鞋服、家居用品营收和利润增长较为稳定。
• 零售、文化娱乐休闲、旅游、美业营收和利润下滑明显。
• 餐饮行业营收和利润下滑严重，三年复合增长率分别为-50.8%和-100%。

企业表现

• 贵州茅台：市值最高，达22116亿元，营收和利润分别为1275.5亿元和653.8亿元。
• 比亚迪：市值7448亿元，营收4240.6亿元，利润177.1亿元。
• 美的集团：市值3987亿元，营收3457.1亿元，利润298.1亿元。
• 五粮液：市值6560亿元，营收739.7亿元，利润279.7亿元。
• 锦江酒店：市值572亿元，营收110.1亿元，利润2.5亿元。
• 爱美客：市值1177亿元，营收19.4亿元，利润12.7亿元。
• 片仔癀：市值1641亿元，营收86.9亿元，利润25.2亿元。
• 云南白药：市值1046亿元，营收364.9亿元，利润28.4亿元。
• 同仁堂：市值798亿元，营收153.7亿元，利润22.0亿元。
• 华利集团：市值515亿元，营收205.7亿元，利润32.3亿元。
• 老凤祥：市值352亿元，营收630.1亿元，利润22.7亿元。
• 雅戈尔：市值318亿元，营收148.2亿元，利润50.7亿元。

地区表现

• 广东省：总营收和总利润均领先，是消费品行业的绝对王者。
• 浙江省：消费品上市公司数量多，但市值占比较低。
• 上海市：总营收和总利润均较高，但市值占比相对较低。
• 江苏省：消费品上市公司数量较少，但总营收和总利润均较高。
• 山东省：消费品上市公司数量较多，但总营收和总利润均较低。
• 四川省：总营收和总利润均较高，尤其以白酒企业为主。
• 北京市：消费品上市公司数量较多，但总营收和总利润较低。

增长趋势

• 食品、饮料、酒水行业：营收和利润保持增长，三年复合增长率分别为12.72%和10.8%。
• 汽车、医疗服务与保健、珠宝鞋服、家居用品：营收和利润增长较为稳定。
• 零售、文化娱乐休闲、旅游、美业：营收和利润下滑明显。
• 餐饮行业：营收和利润下滑严重，三年复合增长率分别为-50.8%和-100%。

市值分层

• 市值TOP50公司：主要集中在食品、饮料、酒水、汽车、家居用品等行业。
• 市值涨幅TOP20公司：主要集中在消费电子、美业、日用品等行业。
• 市值跌幅TOP20公司：主要集中在零售、文化娱乐休闲、旅游、餐饮等行业。

总结

消费品行业在2023年展现出一定的复苏迹象，尽管整体利润率较低，但部分细分行业如食品、饮料、酒水、汽车和家居用品表现突出。区域分布上，广东省是最大的消费市场，其次是浙江省和上海市。随着政策支持和市场复苏，消费品行业有望在未来三年迎来快速发展。