> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 核心内容概述 本日报主要分析了货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等金融市场的关键指标与动态，内容由国贸期货研究院发布，旨在为投资者提供市场趋势与政策动向的参考。 --- ## 货币市场与流动性 ### 主要数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|--------|----------------| | DR001 | 1.27 | 0.18 | | GC001 | 1.41 | 37.50 | | SHBOR 3M | 1.41 | -0.30 | | 1年期国债 | 1.19 | -0.50 | | 5年期国债 | 1.39 | -1.95 | | 10年期国债 | 1.75 | -0.50 | | 10年期美债 | 4.59 | 12.00 | ### 热点分析 - 央行昨日开展10亿元7天期逆回购操作，当日10亿元逆回购到期，实现单日完全对冲。 - 一季度货币政策执行报告新增“增强政策前瞻性、灵活性、针对性”和“加强货币财政政策协同配合”的表述，同时删除“降准降息”相关内容。 - 当前市场利率整体偏低，后续政策或更侧重于结构性货币政策工具的使用。 --- ## 股指行情综述 ### 主要股指表现 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |--------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4834 | -0.54 | | 上证50 | 2935 | -0.77 | | 中证500 | 8554 | +0.21 | | 中证1000 | 8720 | +0.43 | ### 成交与持仓数据 | 品种 | 成交量 | 较前一日变动(%) | 持仓量 | 较前一日变动(%) | |--------------|---------|------------------|----------|------------------| | IF当月 | 95586 | -37.9 | 254098 | -4.6 | | IH当月 | 51001 | -31.1 | 110385 | -2.7 | | IC当月 | 151021 | -35.0 | 292522 | -4.3 | | IM当月 | 231533 | -33.0 | 411515 | -3.7 | ### 市场回顾 - 沪深京三市成交额为29174亿，较上一交易日大幅缩量4530亿。 - 行业板块涨少跌多，电子化学品、元件、煤炭、通信服务、金属新材料板块涨幅居前；稀土、医疗美容、乘用车、化学纤维、贵金属、保险板块跌幅居前。 - 经济数据疲软，4月工业增加值同比增4.1%（前值增5.7%），1-4月固定资产投资累计同比降1.6%（前值增1.7%），1-4月房地产投资累计同比大幅降13.7%（前值降11.2%），4月社会消费品零售总额同比增0.2%（前值增1.7%）。 ### 市场热评 - 国内经济需求端疲弱，需政策支持。 - 国外因素影响显著，中美元首会晤后市场风险偏好冲高回落，美国4月通胀数据超预期上行，美联储政策不确定性增加，英债、日债、美债利率抬升，压制全球风险资产。 - 策略建议：短期警惕宏观利好落地后的高波动，中证500和中证1000股指期货建议谨慎控制仓位。 --- ## 升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 7.44% | 7.79% | 6.38% | 5.43% | | IH升贴水 | 4.88% | 7.12% | 4.46% | 3.30% | | IC升贴水 | 10.01% | 8.92% | 7.71% | 7.21% | | IM升贴水 | 11.46% | 10.63% | 10.21% | 9.58% | ### 注释 - 升贴水率以年化计算，标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：wind。 --- ## 免责声明 - 本报告中的信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者的特殊投资目标、财务状况或需求。 - 投资者需自行判断报告中的意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载或向第三方传播的行为均构成侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。