宏观金融数据日报总结
核心内容概述
本日报主要分析了货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等金融市场的关键指标与动态，内容由国贸期货研究院发布，旨在为投资者提供市场趋势与政策动向的参考。
货币市场与流动性
主要数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.27 |
0.18 |
| GC001 |
1.41 |
37.50 |
| SHBOR 3M |
1.41 |
-0.30 |
| 1年期国债 |
1.19 |
-0.50 |
| 5年期国债 |
1.39 |
-1.95 |
| 10年期国债 |
1.75 |
-0.50 |
| 10年期美债 |
4.59 |
12.00 |
热点分析
- 央行昨日开展10亿元7天期逆回购操作，当日10亿元逆回购到期，实现单日完全对冲。
- 一季度货币政策执行报告新增“增强政策前瞻性、灵活性、针对性”和“加强货币财政政策协同配合”的表述，同时删除“降准降息”相关内容。
- 当前市场利率整体偏低，后续政策或更侧重于结构性货币政策工具的使用。
股指行情综述
主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4834 |
-0.54 |
| 上证50 |
2935 |
-0.77 |
| 中证500 |
8554 |
+0.21 |
| 中证1000 |
8720 |
+0.43 |
成交与持仓数据
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
95586 |
-37.9 |
254098 |
-4.6 |
| IH当月 |
51001 |
-31.1 |
110385 |
-2.7 |
| IC当月 |
151021 |
-35.0 |
292522 |
-4.3 |
| IM当月 |
231533 |
-33.0 |
411515 |
-3.7 |
市场回顾
- 沪深京三市成交额为29174亿，较上一交易日大幅缩量4530亿。
- 行业板块涨少跌多，电子化学品、元件、煤炭、通信服务、金属新材料板块涨幅居前；稀土、医疗美容、乘用车、化学纤维、贵金属、保险板块跌幅居前。
- 经济数据疲软，4月工业增加值同比增4.1%（前值增5.7%），1-4月固定资产投资累计同比降1.6%（前值增1.7%），1-4月房地产投资累计同比大幅降13.7%（前值降11.2%），4月社会消费品零售总额同比增0.2%（前值增1.7%）。
市场热评
- 国内经济需求端疲弱，需政策支持。
- 国外因素影响显著，中美元首会晤后市场风险偏好冲高回落，美国4月通胀数据超预期上行，美联储政策不确定性增加，英债、日债、美债利率抬升，压制全球风险资产。
- 策略建议：短期警惕宏观利好落地后的高波动，中证500和中证1000股指期货建议谨慎控制仓位。
升贴水情况
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
7.44% |
7.79% |
6.38% |
5.43% |
| IH升贴水 |
4.88% |
7.12% |
4.46% |
3.30% |
| IC升贴水 |
10.01% |
8.92% |
7.71% |
7.21% |
| IM升贴水 |
11.46% |
10.63% |
10.21% |
9.58% |
注释
- 升贴水率以年化计算，标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：wind。
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