20210820-国信证券-热点追踪周报_由创新高个股看市场投资热点（第10期）_12页_1mb

证券研究报告—定期报告总结（2021年8月20日）

核心内容

本报告为国信证券经济研究所发布的金融工程周报，主要围绕市场新高趋势追踪与创新高个股监测展开，结合量化投资策略，分析当前市场热点与潜在投资机会。

主要观点

• 市场新高趋势：市场中越来越多的个股、行业和板块触及250日新高，被视为市场趋势和热点的风向标。
• 趋势跟踪策略有效性：研究表明，动量、趋势跟踪策略在市场中具有显著效果，创新高个股的持续表现有助于预测市场动向。
• 行业与板块表现：钢铁、有色金属、基础化工、煤炭等行业指数距离250日新高较近，周期、科技板块创新高股票数量最多。
• 概念指数表现：盐湖提锂、核电、西藏振兴、大飞机、风力发电、军民融合、小金属等概念指数表现活跃。
• 量化策略应用：通过分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性等维度筛选出50只“平稳创新高”股票，作为投资参考。

关键信息

一、市场新高趋势追踪

• 截至2021年8月20日，上证指数、深证成指、沪深300、中证500、中证1000、创业板指、科创50指数的250日新高距离分别为：7.27%、10.70%、17.88%、2.47%、2.48%、10.39%、5.07%。
• 钢铁、有色金属、综合、基础化工、煤炭行业指数距离250日新高较近。
• 消费者服务、传媒、农林牧渔、食品饮料、家电行业指数距离250日新高较远。
• 概念指数中，盐湖提锂、核电、西藏振兴、大飞机、风力发电、军民融合、小金属等概念指数表现较为强势。

二、创新高个股概况

• 截至2021年8月20日，共有646只股票在过去20个交易日内创出250日新高。
• 创新高个股数量最多的是基础化工（111只）、电力设备及新能源（84只）、机械行业（82只）。
• 创新高个股数量占比最高的是钢铁（47.92%）、有色金属（44.23%）、煤炭行业（41.67%）。
• 按板块分布来看，周期、科技板块创新高股票数量最多，分别为226只、179只。
• 按指数分布来看，中证1000、中证500、沪深300、创业板指、科创50指数中创新高个股占比分别为20.00%、17.00%、11.00%、22.00%、28.00%。

三、平稳创新高股票筛选方法

• 筛选维度包括分析师关注度、股价相对强弱、趋势延续性、股价路径平稳性、创新高持续性。
• 具体筛选条件：
  • 分析师关注度：过去3个月买入或增持评级的分析师研报不少于5份。
  • 股价相对强弱：过去250日涨跌幅位于全市场前20%。
  • 股价路径平稳性：采用“股价位移路程比”指标进行评估。
  • 创新高持续性：过去120日250日新高距离的均值。
  • 趋势延续性：过去5日250日新高距离的均值。

四、本周平稳创新高股票

• 本周共筛选出50只平稳创新高股票，包括合盛硅业、天赐材料、抚顺特钢、旗滨集团等。
• 创新高股票数量最多的是周期板块（24只）和科技板块（11只）。
• 周期板块中，基础化工、有色金属行业创新高股票最多；科技板块中，电力设备及新能源、计算机行业创新高股票最多。

投资策略与建议

• 周期、科技板块表现突出，建议重点关注其中的优质个股。
• 平稳创新高股票具备较好的趋势延续性和价格路径平稳性，适合长期跟踪和投资。

风险提示

• 市场环境变动风险较高，本报告基于历史数据统计，不构成投资建议。
• 投资者需自行判断是否采用本报告内容，并自行承担相关风险。

独立性声明

• 本报告数据来源合规，分析逻辑基于作者职业理解，结论力求客观公正，不受第三方影响。

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