港股回顾总结
核心内容
2022年6月21日，港股市场整体呈现震荡走势。恒生指数低开后翻红，最终上涨0.42%，报21163.91点；国企指数上涨0.43%；恒生科技指数小幅上涨0.09%。市场整体表现较为温和，但部分板块出现明显波动。
主要观点
- 地产板块回暖：受地产销售边际改善影响，内地房产及物业管理个股表现强劲，正荣地产(6158HK)上涨14.8%，碧桂园服务(6098HK)上涨15.0%。
- 科技股回调：新东方在线(1797HK)上周大幅回调，跌幅达32.08%，显示市场对部分科技股的担忧。
- 能源板块承压：恒生万得能源业指数在上周下跌8.2%后，周一再度下跌3.5%，显示能源板块受到原油期货价格高位回落影响。
- 结构性机会仍存：尽管港股整体宽幅震荡，但结构性投资机会依然存在，建议投资者自下而上优选行业及公司。
关键信息
指数表现
| 指数名称 |
收市价 |
变动% |
年初至今% |
| 恒生指数 |
21163.91 |
0.42 |
-9.55 |
| 恒生国企指数 |
7399.60 |
0.43 |
-10.16 |
| 上证综合指数 |
3315.43 |
-0.04 |
-8.91 |
| MSCI 中国指数 |
70.97 |
0.47 |
-15.20 |
| 日经225指数 |
25771.22 |
-0.74 |
-10.49 |
商品价格
| 商品 |
收市价 |
变动% |
年初至今% |
| 纽约期油 |
108.88 |
/ |
44.77 |
| 黄金 |
1841.90 |
/ |
0.73 |
| 铜 |
8949.00 |
/ |
-7.94 |
板块表现
| 板块 |
最新交易日% |
月初至今% |
年初至今% |
| 地产建筑行业 |
3.4 |
-4.5 |
-9.7 |
| 必需性消费行业 |
2.1 |
-3.0 |
-13.9 |
| 医疗保健行业 |
1.6 |
6.4 |
-26.1 |
| 非必需性消费行业 |
1.1 |
-0.2 |
-22.0 |
| 工业行业 |
0.5 |
-6.0 |
-22.1 |
| 信息科技行业 |
-0.1 |
4.6 |
-14.5 |
| 能源业 |
-3.5 |
-12.6 |
18.8 |
市场热点
- 5G手机市场增长：5月国内市场手机出货量同比下降9.4%，但5G手机出货量同比增长6.0%，占手机出货量的85.3%。5G手机的主流地位有利于运营商提升5G套餐渗透率。
- 煤炭价格调控：发改委将开展拉网式调查，打击煤价超出合理区间，同时夏季用电高峰将至，煤炭企业将面临供需两旺局面，建议关注估值回调的煤企龙头：中国神华（1088HK）、中煤能源（1898HK）。
本周荐股
| 公司及代码 |
推荐内容 |
目标价/止损价 |
| 雍禾医疗(2279HK) |
雍禾医疗是中国植发行业的开创者，具备强大的管理能力和广阔的市场前景，预计2022年门店数量将达70家。 |
11.0/9.0 HKD |
财经要闻
宏观信息
- 英国、德国股市分别上涨1.5%、1.1%，法国股市上涨0.6%。
- 波罗的海干散货运指数上涨0.7%，为近3周高点。
- 联储局理事支持下月再加息0.75厘以控制通胀。
- 发展改革委将打击煤价超出合理区间，确保市场稳定。
- 人民银行表示疫情好转，房地产市场交易活跃性上升。
公司信息
中资企业海外美元债表现
| 发行人 |
ISIN |
币种 |
票息 |
到期日 |
当前买入价 |
当前买价隐含年化收益率(%) |
近一周收益率变化(bps) |
穆迪/标普评级 |
| 阿里巴巴 |
US01609WAT99 |
美元 |
3.4 |
2027-12-6 |
94.708 |
4.47 |
-18.5 |
A1/A+ |
| 腾讯控股 |
US88032XAE40 |
美元 |
2.985 |
2023-1-19 |
99.760 |
3.28 |
-31.6 |
A1/A+ |
| 百度 |
US056752AH11 |
美元 |
2.875 |
2022-7-6 |
99.985 |
2.10 |
-52.4 |
A3/A |
| 中国海洋石油 |
USQ25738AA54 |
美元 |
4.5 |
2023-10-3 |
101.301 |
3.37 |
-23.2 |
A1/A+ |
| 融创中国 |
XS1810024338 |
美元 |
8.35 |
2023-4-19 |
20.183 |
334.11 |
1557.9 |
B1/B+ |
| 旭辉控股 |
XS1750975200 |
美元 |
5.5 |
2023-1-23 |
86.650 |
31.44 |
70.4 |
B2/B |
| 佳兆业 |
XS1627598094 |
美元 |
9.375 |
2024-6-30 |
16.327 |
144.59 |
125.8 |
-/- |
重点公司股票表现
| 公司 |
代码 |
最新交易日% |
1个月% |
3个月% |
1年% |
| 恒生指数 |
HSI |
0.4 |
5 |
-2 |
-26 |
| 恒生国企指数 |
HSCEI |
0.4 |
7 |
0 |
-31 |
| 恒生科技指数 |
HSCEI |
0.1 |
14 |
2 |
-42 |
| 腾讯控股 |
700 HK |
0.4 |
9 |
-4 |
-36 |
| 阿里巴巴 |
9988 HK |
-0.1 |
25 |
2 |
-50 |
| 百度集团 |
9888 HK |
0.7 |
19 |
0 |
-23 |
| 小米集团 |
1810 HK |
0.0 |
6 |
-15 |
-58 |
| 京东集团 |
9618 HK |
-2.6 |
27 |
2 |
-8 |
| 网易 |
9999 HK |
-6.7 |
-5 |
-1 |
-17 |
| 比亚迪 |
1211 HK |
2.8 |
16 |
41 |
42 |
| 小鹏汽车 |
9868 HK |
13.0 |
34 |
20 |
-26 |
| 吉利汽车 |
0175 HK |
1.3 |
14 |
32 |
-30 |
| 长城汽车 |
2333 HK |
0.3 |
29 |
31 |
-30 |
| 广汽集团 |
2238 HK |
0.7 |
13 |
22 |
12 |
| 雍禾医疗 |
2279 HK |
2.2 |
-7 |
-10 |
-39 |
| 华润啤酒 |
0291 HK |
3.9 |
15 |
-1 |
-28 |
| 海伦司 |
9869 HK |
2.9 |
22 |
8 |
-45 |
| 安踏体育 |
2020 HK |
2.4 |
3 |
-17 |
-43 |
| 九毛九 |
9922 HK |
-0.7 |
5 |
20 |
-35 |
投资评级系统
| 投资评级 |
备注 |
| 强烈推荐 |
预计6个月内股价表现强于恒生指数20%以上 |
| 推荐 |
预计6个月内股价表现强于恒生指数10%至20%之间 |
| 中性 |
预计6个月内股价表现相对恒生指数在±10%之间 |
| 回避 |
预计6个月内股价表现弱于恒生指数10%以上 |
| 行业投资评级 |
备注 |
| 强于大市 |
预计6个月内行业指数表现强于恒生指数5%以上 |
| 中性 |
预计6个月内行业指数表现相对恒生指数在±5%之间 |
| 弱于大市 |
预计6个月内行业指数表现弱于恒生指数5%以上 |
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