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2018年8月6日全球金融市场观察总结

核心内容概述

2018年8月6日的全球金融市场观察报告涵盖了人民币利率、美元利率、汇率、大宗商品以及近期重点经济信息。整体来看，人民币和美元利率均出现下跌，人民币汇率延续了连续八周的下跌趋势，而大宗商品市场则呈现分化走势，黑色板块上涨，贵金属下跌，部分商品如白糖和原油则出现上涨。

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一、人民币利率情况

品种	收盘价	涨跌情况
银行间质押式回购1日	1.82%	-12.14 BP
SHIBOR 3月	3.00%	-5.30 BP
一年期国债收益率	2.76%	-5.00 BP
十年期国债收益率	3.47%	-2.50 BP

• 人民币利率整体下行，显示市场流动性有所改善。
• 银行间质押式回购利率为前一天加权均价，其余品种为前一日收盘价。

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二、美元利率情况

品种	收盘价	涨跌情况
LIBOR 3月	2.34%	+0.25 BP
2年期国债收益率	2.63%	-3.00 BP
10年期国债收益率	2.95%	-3.00 BP
30年期国债收益率	3.09%	-3.00 BP

• 美元利率呈现分化，LIBOR 3月小幅上涨，其余长期利率均下跌。
• 2年期、10年期和30年期国债收益率的下跌表明市场对美国经济前景存在一定的担忧。

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三、汇率情况

品种	收盘价	涨跌情况
美元指数	95.22	+0.04%
美元兑人民币	6.8328	-0.08%
欧元兑美元	1.1568	-0.15%

• 美元指数小幅上涨，显示美元整体走强。
• 人民币对美元继续贬值，周度跌幅为0.08%，延续了连续八周下跌的趋势，创下自1994年以来最长连跌周纪录。
• 欧元兑美元走弱，反映欧元区经济疲软或市场避险情绪上升。

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四、大宗商品走势

建行商品指数

• 2018年8月3日建行商品指数为2063.63，较前一交易日上涨2.59%。
• 黑色板块表现强劲：焦炭上涨4.69%，动力煤上涨3.56%，焦煤上涨2.97%，钢矿上涨逾1%。
• 农产品多数下跌：大豆、粕类跌逾1%，但白糖上涨1.61%。
• 有色板块分化：贵金属下跌，而部分金属如锌上涨。

具体商品价格与涨跌幅

品种	收盘价	涨跌幅
国际黄金现货	1214.4	-0.77%
国际白银现货	15.379	-0.50%
国际铂金现货	828.5	-0.09%
WTI原油	68.68	-0.52%
BRENT原油	73.42	-2.00%
LME 3月期铜	6176.5	-1.08%
LME 3月期铝	2027.5	-1.24%
LME 3月期锌	2608	+0.83%
LME 3月期铅	2112.5	-0.94%
黄金(T+D)	267.82	-0.18%
白银(T+D)	3615	-0.03%
上期所原油	513.5	+1.30%
上期所铜	49230	-1.72%
上期所铝	14390	-0.07%
上期所锌	21475	+0.70%
上期所铅	17950	-4.62%
上期所螺纹钢	4187	+1.48%
大商所铁矿石	484.5	-1.42%

• 原油市场分化，BRENT原油下跌2%，而上期所原油上涨1.3%。
• 铜价下跌，LME 3月期铜和上期所铜均出现下跌。
• 铅价大幅下跌，上期所铅跌幅达4.62%，显示市场对铅的需求疲软或供应增加。

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五、重点信息一览

1. 人民银行调整外汇风险准备金

   • 将远期售汇业务的外汇风险准备金从0%调整为20%。
   • 背景是近期外汇市场出现顺周期波动迹象。
   • 调整后，企业远期购汇成本将提高，客盘1年期远期购汇成本加点约为400-500点。

2. 中国拟对美国商品加征关税

   • 拟对600亿美元美国商品加征关税，税率分为25%、20%、10%、5%四档。
   • 若美国推进对2,000亿美元中国商品加征关税，该清单将生效。

3. 上海黄金交易所延期补偿费支付方向

   • Au(T+D)：多付空
   • Ag(T+D)：多付空
   • 该政策可能影响市场参与者的行为，增加空头成本。

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六、上周经济数据回顾

日期	地区	数据、事件	实际值	预期值	前值
07/31/18	欧元区	GDP经季调季环比	0.003	0.004	0.004
07/31/18	欧元区	GDP经季调同比	0.021	0.022	0.025
07/31/18	美国	经济咨商局消费者信心	127.4	126	126.4
08/01/18	中国	财新中国PMI制造业	50.8	50.9	51
08/01/18	欧元区	Markit欧元区制造业采购经理指数	55.1	55.1	55.1
08/01/18	美国	MBA抵押贷款申请指数	-0.026	--	-0.002
08/01/18	美国	Markit美国制造业采购经理指数	55.3	55.5	55.5
08/01/18	美国	ISM制造业	58.1	59.4	60.2
08/02/18	美国	FOMC利率决策(上限)	0.02	0.02	0.02
08/02/18	美国	首次失业人数	218000	220000	217000
08/02/18	美国	耐用品订单	0.008	--	0.01
08/03/18	美国	非农就业人数增减	157000	193000	213000

• 非农数据不及预期，显示美国就业市场增速放缓。
• 制造业数据整体向好，但部分指标如MBA抵押贷款申请指数出现负增长。

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七、本周经济日历

日期	地区	数据、事件	实际值	预期值	前值
08/08/18	美国	MBA抵押贷款申请指数	--	--	-0.026
08/09/18	中国	CPI同比	--	0.019	0.019
08/09/18	美国	首次失业人数	--	220000	218000
08/10/18	美国	CPI月环比	--	0.002	0.001

• 中国CPI同比数据将在本周公布，预计为0.019%，或对市场情绪产生影响。
• 美国首次失业人数和CPI数据也将陆续发布，可能影响美元走势。

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八、风险提示

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