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铁矿石市场分析总结（2025年6月11日）

核心内容

本报告分析了2025年6月11日铁矿石市场的基本面、宏观及行业动态，并评估了市场趋势强度，旨在为专业投资者提供参考。

基本面跟踪

期货价格

• 昨日收盘价：12509元/吨
• 涨跌：-4.5元/吨
• 涨跌幅：-0.64%
• 昨日持仓：721,095手
• 持仓变动：+1,354手

现货价格

价差分析

主要观点

1. 价格走势：铁矿石期货价格昨日小幅下跌，收盘价为12509元/吨，跌幅为0.64%，表明市场情绪偏弱。
2. 持仓变化：昨日持仓量增加1,354手，显示市场参与者仍有一定兴趣，但整体趋势不明确。
3. 现货市场：进口矿价格普遍下跌，其中金布巴跌幅最大，达12元/吨；国产矿价格保持稳定，无明显波动。
4. 价差变化：部分价差出现调整，如PB-金布巴价差扩大7元/吨，而卡粉-PB价差缩小1元/吨，反映出不同矿种之间的相对价值有所变化。

关键信息

• 趋势强度：铁矿石趋势强度为θ，处于【-2,2】区间内，具体数值未明确，但整体市场呈现区间震荡态势。
• 宏观背景：国家统计局数据显示，5月CPI同比下降0.1%，PPI环比下降0.4%，表明整体经济环境偏弱，可能对大宗商品价格形成压力。
• 风险提示：市场存在不确定性，价格可能因宏观经济变化、政策调整或供需变化而波动。

市场展望

铁矿石市场预计将在短期内反复震荡，价格波动区间有限。投资者应关注宏观经济数据、政策动向以及供需变化，以做出更为合理的投资决策。

重要声明

• 本报告仅供专业投资者参考，非国泰君安期货客户请勿阅读或使用。
• 报告观点不代表公司立场，分析师力求独立、客观、公正，但不保证信息的准确性和完整性。
• 投资者应根据自身风险承受能力自行决策，本报告不构成投资建议，亦不承诺获利。
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