20170828-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_市场活跃度回升_TMT相关机会显现_14页_15mb

$F$-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周报基于$F$-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周度与日度的轮动分析，旨在为投资者提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，判断行业相对表现及趋势。

主要观点

• TMT/综合/有色金属：短期走强，持续跑赢大部分行业，后市有望继续带动周级别走强，建议持续关注。
• 食品饮料：周日级别均处于跑赢区域，且呈稳步攀升或高位走平态势，后市大概率跑赢大部分行业，建议继续持有。
• 银行/汽车/家电：日级别处于跑输区间，短期无明显回升迹象，周级别存在下行风险，提示投资者警惕。
• 纺织服装：周日级别均维持底部形态，短期内脱离跑输状态的可能性较低，建议谨慎入场。

关键信息

本周行业配置建议

行业	配置比例
有色	15%
综合	15%
电子元器件	15%
通信	17%
食品饮料	17%
农林牧渔	17%
其他	4%

周级别强弱排序

1. 非银行金融
2. 食品饮料
3. 银行
4. 煤炭
5. 家电
6. 钢铁
7. 有色金属
8. 电子元器件
9. 建材
10. 电力及公用事业
11. 传媒
12. 计算机
13. 机械
14. 基础化工
15. 轻工制造
16. 餐饮旅游
17. 交通运输
18. 电力设备
19. 建筑
20. 纺织服装
21. 国防军工
22. 医药
23. 房地产
24. 商贸零售
25. 通信
26. 综合
27. 有色金属
28. 电子元器件
29. 银行

日级别强弱排序

1. 计算机
2. 钢铁
3. 通信
4. 综合
5. 有色金属
6. 食品饮料
7. 农林牧渔
8. 电子元器件
9. 建材
10. 医药
11. 电力及公用事业
12. 国防军工
13. 机械
14. 基础化工
15. 非银行金融
16. 交通运输
17. 煤炭
18. 商贸零售
19. 电力设备
20. 餐饮旅游
21. 建筑
22. 纺织服装
23. 房地产
24. 银行
25. 家电

上期预期回顾 TrackRecord

• 综合/钢铁/有色金属：判断正确，上周排名变化为3/-1/0位。
• 金融类/房地产/家电：判断正确，上周排名变化为1/1/0位。
• 纺织服装：判断正确，上周排名26位。

附录：其他行业轮动图

• 石油石化：周/日级别轮动图
• 煤炭：周/日级别轮动图
• 电力及公用事业：周/日级别轮动图
• 钢铁：周/日级别轮动图
• 基础化工：周/日级别轮动图
• 建筑：周/日级别轮动图
• 建材：周/日级别轮动图
• 轻工制造：周/日级别轮动图
• 机械：周/日级别轮动图
• 电力设备：周/日级别轮动图
• 国防军工：周/日级别轮动图
• 商贸零售：周/日级别轮动图
• 餐饮旅游：周/日级别轮动图
• 医药：周/日级别轮动图
• 农林牧渔：周/日级别轮动图
• 非银金融：周/日级别轮动图
• 房地产：周/日级别轮动图
• 交通运输：周/日级别轮动图
• 通信：周/日级别轮动图
• 计算机：周/日级别轮动图
• 传媒：周/日级别轮动图

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