20260428-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_330kb

文档内容总结

核心内容

本文档主要分析了近期贵金属市场（黄金与白银）的走势，以及相关宏观数据和行业消息对市场的影响。重点包括期货市场、现货市场、供需情况、宏观数据和行业消息等方面的数据指标与趋势分析。

主要观点

1. 贵金属市场表现

• 沪金主力合约收盘价为1022.10元/克，环比下跌17.3元，跌幅1.76%。
• 沪银主力合约收盘价为18068元/千克，环比下跌752元，跌幅3.87%。
• 从整体走势来看，贵金属市场午后大幅走弱，市场风险偏好承压回落，避险资金回流美元及原油市场。

2. 期货市场数据

• 沪金持仓量为166,178手，环比减少7,633手。
• 沪金成交量为210,036手，环比增加27,997手。
• 沪银持仓量为6,406手，环比减少1,809手。
• 沪银成交量为576,563手，环比减少867手。
• 仓单数量方面，沪金环比增加510千克，沪银环比增加16,213千克。

3. 现货市场数据

• 上金所黄金现货价为1020.73元/克，环比下跌16.48元。
• 华通一号白银现货价为18,602元/千克，环比下跌106元。
• 沪金基差为-1.37元/克，环比变动0.841元。
• 沪银基差为534元/克，环比上涨646元。

4. 供需情况

• SPDR黄金ETF持仓为1044.34吨，环比减少2.28吨。
• SLV白银ETF持仓为15,154.69吨，环比无变化。
• 黄金CFTC非商业净持仓为164,006张，环比增加1,480张。
• 白银CFTC非商业净持仓为23,720张，环比增加158张。
• 黄金供应量为1302.80吨，环比减少0.19吨。
• 黄金需求量为1345.32吨，环比增加79.57吨。
• 白银供应量为33,167吨，环比减少747吨。
• 白银需求量为34,606吨，环比减少560吨。

5. 宏观数据

• 美元指数为98.48，环比下跌0.04。
• 10年美债实际收益率为1.91，环比上涨0.02。
• VIX波动率指数为18.02，环比下跌0.69。
• CBOE黄金波动率指标为25.37，环比下跌0.51。
• 标普500/黄金价格比为1.53，环比上涨0.01。

6. 行业消息

• 伊朗提出分三阶段推进的谈判框架，若美国接受，谈判可恢复。第一阶段结束美以侵略，第二阶段管理霍尔木兹海峡，第三阶段涉及伊朗核计划。
• 美国总统特朗普对伊朗提案不满，认为未触及核问题，坚持将其作为谈判初期重点。
• 美国司法部撤销对美联储及鲍威尔的刑事调查，为下一任美联储主席沃什的确认扫清障碍，美联储年内降息预期升温。

关键信息

• 市场风险偏好受美伊局势影响，持续承压，贵金属与风险资产同步走弱。
• 技术面分析显示，伦敦金银呈均线空头排列，MACD与RSI指标持续走低，短期偏空。
• 伦敦金关注阻力位4700、4800美元/盎司，支撑位4600、4500美元/盎司。
• 伦敦银关注阻力位75、78美元/盎司，支撑位73、70美元/盎司。
• 美伊谈判前景不明朗，双方立场反复，对贵金属市场形成压力。
• 美联储降息预期因调查撤销而升温，可能对金价形成支撑。

周度重点关注事件

• 04-29 20:30 美国3月耐用品订单初值
• 04-29 20:30 美国3月新屋开工总数年化
• 04-29 20:30 美国3月商品贸易帐初值
• 04-30 02:00 美联储FOMC利率决议/政策声明
• 04-30 02:30 美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
• 04-30 20:30 美国第一季度实际GDP年化季率初值
• 04-30 20:30 美国3月PCE物价指数
• 04-30 20:30 美国至4月25日当周初请失业金人数
• 04-30 22:00 美国2月谘商会领先指标月率

未来展望

• 短期：美伊局势不确定性高，贵金属市场或延续震荡走势。
• 中长期：美元信用弱化及央行逢低购金需求仍具韧性，金价或有支撑。
• 技术面：伦敦金银短期偏空，需关注关键阻力与支撑位。

研究员信息

• 廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

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