> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结 ## 核心内容概述 本报告为2026年5月12日的股指期权市场日报，提供了当日各类期权的成交量、PCR（Put/Call Ratio）和VIX（波动率指数）数据，旨在反映市场情绪与波动情况。 --- ## 一、期权成交量 ### 当日成交量数据 | 期权类型 | 成交量（万张） | |----------------------|----------------| | 上证50ETF期权 | 61.77 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 75.86 | | 中证500ETF期权（沪市）| 144.48 | | 深证100ETF期权 | 6.12 | | 创业板ETF期权 | 172.09 | | 上证50股指期权 | 3.68 | | 沪深300股指期权 | 11.80 | | 中证1000股指期权 | 35.02 | ### 历史成交量趋势（部分示例） - **上证50ETF期权**：2023-03-03约50万张看涨，300万张看跌；2024-06-07约150万张看涨，350万张看跌。 - **沪深300ETF期权（沪市）**：2022-04-08约100万张看涨，450万张看跌；2024-06-07约150万张看涨，350万张看跌。 - **中证500ETF期权（沪市）**：2023-05-12约20万张看涨，50万张看跌；2024-06-07约150万张看涨，350万张看跌。 - **深证100ETF期权**：2022-12-12约3万张看涨，8万张看跌；2025-04-10约15万张看涨，27万张看跌。 - **创业板ETF期权**：2023-05-12约50万张看涨，100万张看跌；2025-07-08约250万张看涨，350万张看跌。 --- ## 二、期权PCR ### 当日PCR数据 | 期权类型 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.43 | +0.02 | 0.75 | +0.00 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 0.56 | +0.08 | 0.93 | -0.02 | | 中证500ETF期权（沪市）| 0.69 | +0.20 | 1.12 | -0.03 | | 深证100ETF期权 | 0.46 | +0.06 | 0.84 | +0.01 | | 创业板ETF期权 | 0.40 | +0.04 | 1.26 | -0.07 | | 上证50股指期权 | 0.24 | -0.04 | 0.73 | +0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.33 | -0.01 | 0.84 | +0.00 | | 中证1000股指期权 | 0.46 | +0.12 | 1.02 | -0.03 | PCR值反映市场对看跌与看涨期权的相对需求。总体来看，多数期权的成交额PCR呈上升趋势，而持仓量PCR则有所波动。 --- ## 三、期权VIX ### 当日VIX数据 | 期权类型 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|---------|---------------| | 上证50ETF期权 | 18.35 | -0.12 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 20.47 | +0.25 | | 中证500ETF期权（沪市）| 27.12 | +0.69 | | 深证100ETF期权 | 25.00 | +0.77 | | 创业板ETF期权 | 33.34 | +1.77 | | 上证50股指期权 | 18.27 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 20.10 | +0.22 | | 中证1000股指期权 | 26.90 | +0.35 | VIX指数上升表明市场波动性增加，下降则反映市场趋于稳定。创业板ETF期权的VIX指数上涨幅度最大，显示市场不确定性较高。 --- ## 四、主要观点 1. **成交量方面**： - 创业板ETF期权成交量最高，达到172.09万张，表明市场对创业板相关资产的关注度较高。 - 中证500ETF期权（沪市）和创业板ETF期权成交量增长显著，显示市场对中小盘股票的期权交易活跃。 2. **PCR方面**： - 多数期权的成交额PCR上升，表明市场对看跌期权的需求有所增强。 - 创业板ETF期权持仓量PCR下降，可能意味着部分投资者选择平仓或减少看跌期权的持仓。 3. **VIX指数方面**： - 创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）的VIX指数上升明显，显示市场预期波动性增加。 - 深证100ETF期权和沪深300ETF期权（沪市）的VIX指数也呈上升趋势，表明市场风险偏好有所变化。 --- ## 五、关键信息 - **数据来源**：钢联、同花顺、华泰期货研究院 - **报告发布日期**：2026年5月12日 - **分析人员**： - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - **免责声明**： - 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性与完整性。 - 投资者应独立判断，不承担因依赖本报告而产生的任何责任。 - 本报告仅供内部参考，未经授权不得转载或修改。 --- ## 六、公司信息 - **公司名称**：华泰期货有限公司 - **公司总部**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号 --- ## 七、图表说明 - 图表涵盖各类期权的成交量、PCR和VIX指数，用于直观展示市场动态。 - 表格提供了详细的历史数据与当前数据对比，便于分析趋势变化。 --- ## 八、结论 总体来看，市场对创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）的交易活跃度较高，VIX指数上升显示市场波动性增强。投资者需关注市场情绪变化及波动率趋势，合理评估风险与收益。