20160710-中投证券-计算机行业周报_继网络安全法草案后_首次全国范围安全大检查启动_19页_979kb

计算机行业周报2016.7.10总结

核心内容

2016年7月10日发布的计算机行业周报指出，全国范围内的关键信息基础设施网络安全检查工作已启动，这标志着国家对网络安全的重视程度进一步提升。报告指出，当前我国信息安全投入占比仅为1%，远低于美国和日本，表明我国网络安全产业仍处于初级阶段，市场潜力巨大。

主要观点

• 国家层面重视网络安全：中央网络安全和信息化领导小组批准首次全国范围的安全检查，强调网络安全在关键经济领域的重要性。
• 网络安全产业前景广阔：检查范围涵盖金融、能源、电力、通信、交通等重要领域，反映出网络安全对国家经济运行至关重要。
• 安全攻击普遍且严重：据安全牛披露，我国网络诈骗黑色产业链规模超过千亿元，从业人员达160万，70%网民信息曾被泄露，带来的财产损失超过800亿元。
• 行业板块表现：本周计算机板块上涨2.69%，涨幅居全行业第二，但与上证综指和创业板指相比仍略逊一筹。
• 重点推荐领域：信息安全、自主可控、大数据等，认为这些领域具备较高的增长潜力。

关键信息

一、投资组合推荐

• 天源迪科：被强烈推荐，其在公安、金融、企业等领域布局显著，预计16-18年EPS为0.34、0.52、0.70元，对应PE为51、33、25倍。
• 捷顺科技：被强烈推荐，其“终端、应用、支付”闭环模式及B2B2C策略显示强劲发展势头，预计16-18年EPS为0.33/0.44/0.59元。
• 太极股份：被强烈推荐，其在政务云领域领先，预计16-18年EPS为0.87/1.13/1.37元，对应PE为40、31、25倍。
• 华宇软件：被强烈推荐，其法检、食安、大数据等业务增长迅速，预计16-18年EPS为0.46、0.64、0.85元。
• 佳都科技：被推荐，其在轨道交通、安防、人脸识别等领域的布局显示良好前景，预计16-18年EPS为0.46、0.67、0.97元。
• 卫士通：被强烈推荐，作为信息安全国家队，公司具备战略地位，预计16-18年EPS为0.48/0.62/0.83元。
• 多伦科技：被强烈推荐，其驾考和驾培行业龙头地位稳固，新业务模式有望推动业绩增长，预计16-18年EPS为1.70、2.00、2.47元。

二、市场回顾

• 板块表现：本周计算机板块上涨0.46%，涨幅在全行业中排名倒数第三，但6月至今，部分子版块如安防监控、移动支付、教育等涨幅较大。
• 估值与市盈率：计算机板块整体市盈率较高，2016年TTM市盈率为105.35倍，远高于沪深300的12.11倍。
• 成交金额：计算机板块成交金额缩量明显，与权重蓝筹形成反差。

三、重点覆盖标的公司公告

• 信息安全：多家公司发布相关公告，如蓝盾股份、美亚柏科、卫士通等，显示行业动态活跃。
• 云计算与大数据：太极股份、中科曙光等公司发布相关公告，显示行业整合与技术发展。
• 交通地理：捷顺科技、千方科技等公司公告显示其在智能交通领域的积极布局。
• 金融IT：润和软件、金证股份等公司发布业绩预告和合作公告，反映行业活力。

四、行业动态

• 金融IT：工信部推动普惠金融和互联网金融发展，强调规范有序。
• 信息安全：国家网信办发布新规，要求新闻报道不得使用未经核实的社交平台内容。
• 云计算与大数据：阿里云下调ECS价格，周靖人博士加入阿里云，显示行业技术发展趋势。
• 人工智能：宝马与英特尔、Mobileye合作，承诺2021年实现真正的无人驾驶。
• 医疗信息化：工商总局发布新规，要求医疗药品广告需经审查后方可发布。

总结

本报告强调了网络安全在国家关键信息基础设施中的重要性，并指出当前我国信息安全投入较低，行业仍处于发展初期。同时，报告对多个子行业进行了详细分析，包括信息安全、云计算与大数据、交通地理、金融IT、医疗信息化、人工智能等，认为这些领域具备较大的增长潜力。重点推荐的公司如天源迪科、捷顺科技、太极股份、华宇软件等，均在各自领域展现出较强的竞争力和增长前景。整体来看，计算机行业在政策推动和技术进步的双重驱动下，有望迎来新一轮发展机遇。